Американские фондовые индексы завершили вчерашний день разнонаправленно. Индекс S&P500 на протяжении всей торговой сессии находился выше отметки в 2700 б.п. В разрезе секторов на фоне заметного роста сырьевых активов наилучшую динамику продемонстрировал Basic Materials, прибавивший 1,8%.
Доходности десятилетних treasuries вчера подросли с 2,82-2,84% до 2,86-2,88%. Во многом вчерашний рост доходностей обусловлен увеличением инфляционных ожиданий -уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью пятилетних treasuries и TIPS) подрос вчера с 214 до 217 б.п. На денежном рынке спред Libor-OIS на протяжении последних трех торговых сессий снижается, и опустился на текущий момент к 56,5 б.п. (минимумы за последние четыре недели).
Индекс МосБиржи продолжил уверенно расти и в среду, превысив отметку 2240 пунктов при поддержке как снятия геополитических рисков и корпоративных новостей, так и раллирующего сырья.
Несмотря на продолжение фазы активного роста в акциях Сбербанка (MCX:SBER) (оа:+4,0%; па: +4,8%), отыгрывавших новости о щедрых дивидендах, в финансовом секторе лишь акции Банка Санкт-Петербург (MCX:BSPB) (+3,7%) опередили рынок.
В секторальном разрезе наиболее сильную динамику показали акции металлургических и горнодобывающих компаний. Здесь при поддержке дорожающих драгметаллов и сильных операционных данных неоспоримым лидером роста стал Полиметалл (MCX:POLY) (+8,5%). Вновь опередили рынок НорНикель (MCX:GMKN) (+4,3%) и перепроданный РусАл (MCX:RUALRDR) (+2,5%), следовавшие за взлетом котировок никеля и алюминия, в сталелитейном и угольном секторе -Северсталь (+2,6%), Распадская (MCX:RASP) (+5,5%), ММК (MCX:MAGN) (+4,0%) и «префы» Мечела (MCX:MTLR) (+2,6%).
В нефтегазовом секторе, несмотря на возврат к историческим максимумам рублевой стоимости нефти лишь НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+2,5%) и малоликвидные Башнефть (MCX:BANE) (+2,6%) и Русснефть (+4,0%) росли быстрее рынка. «По рынку» смотрелся Лукойл (MCX:LKOH) (+2,3%). Остальные бумаги сегмента дорожали слабее, а «префы» Татнефти (MCX:TATN) (-0,6%) вновь двигались «против» рынка, откатываясь от максимумов года.
Стоит отметить возврат спроса на транспортный сектор (Аэрофлот (MCX:AFLT): +4,2%; НМТП (MCX:NMTP): +4,4%), а также развитие восстановительного ралли в отдельных бумагах в телекомах (Мегафон (MCX:MFON): +5,0%), потребсекторе (Х5: +4,4%; М.Видео (MCX:MVID): +3,2%) и электроэнергетике (Мосэнерго (MCX:MSNG): +2,5%).
Из слабых бумаг отметим развитие коррекциив Уралкалии (-2,2%) и Фосагро (MCX:PHOR) (-0,9%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»