Американские фондовые индексы завершили вчерашний день заметным ростом, прибавив 0,9-1,5%. Негативные настроения на рынках, наблюдаемые после заявлений китайской стороны о готовности ввести пошлины на американские товары объемом около $50 млрд, постепенно нивелировались, и все основные секторы рынка завершили торги на положительной территории. Таким образом, индекс S&P500 за последние два торговых дня полностью отыграл снижение понедельника.
Доходности десятилетних treasuries вчера продолжали расти, достигая 2,80-2,81%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью treasuries и TIPS) держится вблизи 211 б.п. На денежном рынке спред Libor-OIS продолжает находиться вблизи 58-59 б.п. (консолидация вблизи этих уровней наблюдается последние полторы недели).
В ходе торгов среды российский рынок акций двигался вслед за колебаниями настроений на мировых рынках: в течение первой половины дня индекс МосБиржи снижался ввиду очередного пропорционального ответа КНР на планируемые к вводу объемные американские ограничительные меры, но к концу дня, поддержанный сообщениями о готовности США вести торговые переговоры с Китаем и неплохими недельными данными по запасам нефти в США, смог вернуться в зону 2260-2280 пунктов, прибавив 0,1%.
Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику. Спрос преимущественно фокусировался в акциях Сбербанка (MCX:SBER) (+1,6%), чему способствовала скорая публикация финотчетности по РСБУ, ожидаемая неплохой, а также в акциях нефтегазового сектора. В последнем отметим продолжение уверенного повышения, второй день подряд, акций Роснефти (MCX:ROSN) (+2,0%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,6%), а также обновление исторических максимумов курсом акций Газпром нефти (MCX:SIBN) (+ 1,5%).
В акциях металлургических и горнодобывающих компаний продолжилось ралли в акциях Мечела (MCX:MTLR) (ао: +4,4%; па: +1,7%), активно восстанавливающих свои позиции ввиду ожиданий сильной финотчетности по МСФО, запланированной на сегодня. Остальные бумаги сегмента были преимущественно под умеренным давлением, чуть сильнее просели акции ТМК (MCX:TRMK) (-1,3%).
Крепость рубля особой поддержки внутренних секторам вчера не оказала: заметных повышательных движений наиболее ликвидные бумаги электроэнергетических, телекоммуникационных и потребительских компаний не показали. Из слабых бумаг отметим акции АФК Система (MCX:AFKS) (-2,12%), упавшие ввиду заявлений руководства компании о малой вероятности выплаты финальных дивидендов в соответствии с дивидендной политикой, МТС (MCX:MTSS) (-1,2%), а также ряд скорректировавшихся бумаг в электроэнергетике (Русгидро (MCX:HYDR): -1,9%; Мосэнерго (MCX:MSNG): -1,2%; ОГК-2 (MCX:OGKB): -1,6%) и малоликвидная Русснефть (-1,5%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»