События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.30 мск. Великобритания: изменение уровня среднего заработка за октябрь (предыдущее значение 2.2% 3м/г; прогноз 2.5% 3м/г).
16.30 мск. США: индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 2.0% г/г; прогноз 2.2% г/г).
22.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке за ноябрь (предыдущее значение <1.25%; прогноз <1.50%).
В первой половине дня следует ожидать умеренного роста котировок единой европейской валюты на фоне снижения фондовых рынков. Инвесторы фиксируют прибыль по рисковым активам, что в свою очередь позитивно отражается на таких безопасных активах, как евро, золото и японская иена. В американскую торговую сессию я ожидаю разворота вниз по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США достиг минимального уровня за последние три месяца, что будет оказывать давление на евро.
Релиз по инфляции в США за ноябрь может порадовать инвесторов сильными данными на фоне роста цен на энергоносители, а также увеличения доходов населения. Во-вторых, ФРС США сегодня повысит учетную ставку на 0,25%, и в ходе пресс-конференции Д. Йеллен может заявить о том, что в будущем году FED трижды повысит процентные ставки на фоне роста инфляционных ожиданий.
Торговая рекомендация: Sell 1,1765/1,1797 и take profit 1,1715.
GBP/USD:
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках формируется негативный фон для фунта. Доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что будет оказывать давление на британскую валюту. Спрэд доходности облигаций Великобритания/США достиг минимума за последние три с половиной месяца. Во-вторых, с учетом вчерашних сильных данных по индексу цен производителей в США за ноябрь, сегодня можно ожидать позитивных данных по инфляции, что в свою очередь окажет поддержку американской валюте. Цены на нефть накануне установили свежий максимум за последние два с половиной года, что в свою очередь будет способствовать росту инфляции в первом квартале 2018 года. ФРС США сегодня вечером отметить этот факт и укажет на необходимость повышения ставки на мартовском заседании.
Торговая рекомендация: Sell 1,3342/1,3379 и take profit 1,3280.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики фондовых рынков. Инвесторы продают акции перед оглашениями итогов заседания ФРС США. Индекс страха VIX S&P500 демонстрировал снижение четыре дня и накануне вырос на 6,2%. Для японской иены это позитивный сигнал, поскольку эта валюта используется в операциях carry trade. С другой стороны, американский доллар может продемонстрировать рост на фоне позитивных данных по инфляции в Соединенных Штатах за ноябрь. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет более сильное влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 113,00-113,80.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex