Фондовые рынки Европы по итогам понедельника снизились (EuroTOP100 -0,4%), завершив тем самым фазу восстановительного роста после судьбоносного референдума в Великобритании. Поводом для отката в Европе стал новый рост обеспокоенности состоянием европейских банков на фоне сообщений СМИ о предварительном предписании ЕЦБ банку Monte dei Paschi di Sienna (акции банка упали на 14%, новые исторические минимумы) списать 40% «плохих» долгов в течение 3 лет, представив соответствующий план к началу октября. Окончательные выводы ЕЦБ по банку представит в конце июля. Добавляют неопределенности и неспособность Италии и Еврокомиссии согласовать программу выкупа «плохих» долгов банков ввиду ограничений ЕС, накладываемых на запуск подобных госпрограмм, да и риски Brexit ограничивают спрос на акции финсектора. Вчера большинство секторов в Европе показали негативную динамику; вырос лишь Metals & Mining.
Торги на биржах США вчера не проводились ввиду Дня независимости.
Российский фондовый рынок в понедельник умеренно повышался при низкой торговой активности. Выходной в США и неспособность нефтяных котировок пойти выше обусловили вчера сегментированный спрос на ликвидные бумаги, поэтому основными торговыми идеями на рынке стали лишь приближение дат закрытия реестров акционеров, имеющих право на получение дивидендов, Газпрома (GAZP) (+1,1%), Лукойла (LKOH) (+1,4%) и Сургутнефтегаза (SNGS) (оа: +0,3%; па: +1,0%), отдельные корпистории, а также видимое улучшение ценовой конъюнктуры рынков промышленных и драгоценных металлов. Последний фактор обеспечил переход к ралли заметно отстававших от рынка НорНикеля (GMKN) (+4,3%) и РусАла (RUALRDR) (+5,2%); сохранилась тенденция к активному восстановлению котировок Распадской (RASP) (+2,8%).
Лидером в металлургическом и горнодобывающем секторе стали акции ТМК (TRMK) (+5,8%) причем здесь лишь Северсталь (CHMF) (-2,1%), ввиду дивидендной «отсечки», не показала роста. В аутсайдерах дня – МТС (MTSS) (-3,9%), что вызвано также дивидендной «отсечкой»; Мегафон (MFON) (+1,7%) и Ростелеком (RTKM) (оа: +0,5%; па: +2,2%) подорожали. В электроэнергетике вернулись к активному росту Мосэнерго (MSNG) (+3,1%) и ФСК ЕЭС (FEES) (+6,4%) – фаза переоценки сектора, по нашему мнению, еще не завершена, несмотря на то, что сектор сильно подорожал в этом году. Так что откат «префов» Россетей (-2,0%) мы рассматриваем как локальный. Пожалуй, из ликвидных бумаг сегмента лишь Интер РАО (IRAO) (-1,2%) выглядит переоцененной, а Русгидро (HYDR) (-1,1%) не может устойчиво расти в ожидании допэмиссии. Активно вырос вчера РБК (+8,8%) на фоне опровержения ОНЭКСИМОМ слухов о распродаже своих активов. Финансовый и потребительский сектора торговались безыдейно.
Евгений Локтюхов, Промсвязьбанк