Investing.com
Опубликовано 30.05.2022 15:59
Investing.com — Bank of America (NYSE:BAC) заявил, что 10 рыночных правил легенды Уолл-стрит Боба Фаррелла из Merill Lynch по-прежнему актуальны даже спустя десятилетия, когда акции падают из-за стремительного роста инфляции и повышения процентной ставки, пишет Business Insider.
Правила инвестирования на фондовом рынке, изложенные Фарреллом в 1998 году, когда на рынке доминировали акции технологических компаний, звучат правдоподобно и спустя десятилетия на фоне продолжающейся распродажи.
«Пионер технического анализа», Фаррелл изложил свои 10 правил инвестирования на фондовом рынке в заметке 1998 года уже в конце своей 45-летней рыночной карьеры. И хотя они остались незамеченными во время «пузыря доткомов», постепенно завоевали признание, поскольку многие из изложенных им правил соответствовали действительности, когда с 2001 по 2003 год фондовый рынок падал.
Когда тренды заходят слишком далеко в одном направлении, инвесторам стоит подготовиться к некоторому развороту тренда и возврату к среднему значению.
Иногда возврата к среднему значению бывает недостаточно. Рынок может качаться, как маятник, с чрезмерным движением в одном направлении, а затем в противоположном. Здесь наиболее актуальным будет пример криптовалют: они выросли в 12 раз менее чем за год до потери 77% менее чем за 6 месяцев спустя.
Когда накапливаются излишки, мы начинаем слышать фразу «на этот раз все по-другому». Когда инвесторы говорят о новой эре, самый крупный шаг на рынке, скорее всего, уже сделан, и царят слишком экстремальные настроения, чтобы этот шаг получил продолжение.
Параболические ралли, «пузыри» активов, мании и крахи соответствуют этому правилу, и в качестве примера можно вспомнить 70%-ное падение флагманского ETF компании Ark Invest.
Столь парадоксальный взгляд на вещи тоже может принести свои плоды, и сегодня, например, индивидуальные инвесторы наиболее по-медвежьему настроены по отношению к акциям со времен великой рецессии.
Страх и жадность обычно затуманивают эмоции и приводят к неверным инвестиционным решениям, таким как продажа на дне и покупка на пике.
Широкие ралли могут продолжаться долго, в то время как сужающиеся ралли склонны к провалу.
Применяя это правило к сегодняшней ситуации на рынке, можно увидеть цикличность «медвежьего» рынка на S&P 500, который находится в фазе фундаментального нисходящего тренда с потенциалом снижения до 3800 и 3500 пунктов.
Это правило предполагает, что консенсус среди экспертов часто полностью не учитывается в ценах на активы, что является риском того, что прогнозы не оправдаются.
Тут все достаточно просто: «бычий» рынок связан с экономическим ростом и положительным эффектом богатства, в то время как «медвежий» рынок часто связан с рецессией.
— При подготовке использованы материалы Business Insider
Следите за нашими новостями в социальных сетях: .
Источник: Investing.com
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.