«Подростковые» годы 21 века: каннабис, Tesla и низкие ставки
Investing.com
Опубликовано 26.12.2019 13:12
Обновлено 26.12.2019 13:24
Investing.com — «Подростковые» годы 21-го века стали десятилетием разрушения, отмеченным финансовым кризисом в начале и финтех-революцией в конце. От отрицательных затрат по займам до криптовалют, представляем десять тенденций, которые перевернули традиционные экономические и инвестиционные модели от Reuters :
Скачайте приложение
1. Пятерка FAANG
Скачайте приложение
Скачайте приложение
Если бы они были страной, то занимали бы пятое место в мире по объему производства, опережая Великобританию и наступая на пятки Германии. С рыночной стоимостью в $3,9 трлн, технологические гиганты Facebook, Amazon.com, Apple, Netflix и владелец Google Alphabet, вместе известные как FAANG, не только стали авангардом самого длинного «бычьего» забега в истории, но и изменили работу, шоппинг и досуг людей во всем мире.
Скачайте приложение
Сегодня FAANG составляет 7% глобального индекса акций MSCI по сравнению с 1,6% в начале 2010 года.
Скачайте приложение
Скачайте приложение
>> Amazon и Netflix: самые успешные акции S&P 500 за 10 лет
Скачайте приложение
Скачайте приложение
В потоке пяти пионеров растут другие технологические гиганты: Alibaba, Tencent, Uber, Airbnb и Deliveroo. К худшему или к лучшему — неизвестно — но мир и рынки изменились навсегда.
Скачайте приложение
2. Снижение ставок
Скачайте приложение
Характерной чертой после кризиса 2008-2009 гг. стало снижение процентных ставок и расходов по государственным займам ниже 0%, возможно, впервые в истории. В течение этого десятилетия стоимость займов в США и Германии снизилась на 200-400 базисных пунктов. Около $12 трлн долга имеют отрицательную доходность.
Скачайте приложение
Основные факторы — покупка активов центральных банков, процентные ставки ниже нуля, манипулирование кривой доходности и дефляционные эффекты технологической революции — сами по себе были революционными, по крайней мере, с точки зрения масштаба.
Скачайте приложение
>> День решения о ставках: чего ожидать от ФРС
Скачайте приложение
3. Вековые облигации
Скачайте приложение
Популярность приобрели облигации, превышающие среднюю продолжительность жизни человека.
Скачайте приложение
Скачайте приложение
В 2010 году 100-летние облигации можно было пересчитать по пальцам, но выпуск облигаций в Мексике со сроком погашения в 2110 году привел к тому, что американские и британские университеты, Ирландия, Бельгия и Австрия, муниципалитеты и корпорации США вроде Coca Cola и Petrobras стали продавать столетние облигации.
Скачайте приложение
По данным Refinitiv, в обращении сейчас находятся 1400 столетних облигаций на сумму почти $170 млрд.
Скачайте приложение
4. Криптовалюты
Скачайте приложение
В 2010 году биткоин обсуждался на нишевых онлайн-форумах. Десять лет спустя криптовалюты переплетаются с финансами, бизнесом и политикой.
Скачайте приложение
>> Курс биткоина снизился до минимума за пять месяцев
Скачайте приложение
Крипторынки, которые в 2010 году даже не существовали, сейчас стоят более $200 млрд, а ранее достигли пика в $815 млрд на вершине пузыря биткоина. Валюта, стоившая всего 3 цента на первых публичных торгах, сейчас торгуется за $7500. Однако, не стоит забывать о ее волатильности — мы также видели пик биткоина около $20 тыс. Криптовалюта также стала более распространеннной: по оценкам Coin Metrics, сейчас насчитывается около 750 тыс. по сравнению со 130 активных биткоинов десять лет назад.
Скачайте приложение
5. Пассивно-агрессивные инвестиции
Скачайте приложение
Иногда лучше быть пассивным. Игрок, совершивший бум акций через биржевой фонд, отслеживающий S&P 500, мог бы заработать 200%, но за долю гонорара, которую заплатил бы управляющий паевого фонда. Отсюда впечатляющий рост биржевых фондов: активы выросли почти до $7 трлн по сравнению с $2 трлн в 2010 году. Низкие комиссионные за инвестиции должны продлить бум: общие активы фондов могут достичь $50 трлн в 2030 году, прогнозирует Банк Англии.
Скачайте приложение
6. Инвестиционный климат
Скачайте приложение
По данным Всемирной метеорологической организации, последние четыре года стали самыми жаркими за всю историю наблюдений, и климат влияет на мышление инвесторов больше чем когда либо.
Скачайте приложение
Сбои в урожае, наводнения и лесные пожары могут нанести ущерб портфелю. Все больше фондов стараются быть менее подверженными загрязняющим отраслям промышленности и отдают предпочтение возобновляемым источникам энергии и водосбережения.
Скачайте приложение
Более $30 трлн удерживается в устойчивых или «зеленых» инвестициях, — вдвое больше по сравнению с 2011 годом.
Скачайте приложение
7. Сланцевая нефть
Скачайте приложение
Научившись извлекать нефть из сланца методом фрекинга, США забрались на вершину рейтинга производителей нефти с добычей 12,5 млн баррелей в день, что вдвое превышает уровень 2010 года. США стали экспортером нефти впервые за 40 лет.
Скачайте приложение
>> Нефть выросла на фоне торгового прогресса и договора ОПЕК
Скачайте приложение
8. Электрические мечты
Скачайте приложение
Скачайте приложение
Мировая автомобильная индустрия пополнилась транспортом с батарейным питанием. В 2010 году производитель электромобилей Tesla впервые публично разместил акции по $17, а сейчас они торгуются по $380.
Скачайте приложение
Сотни миллиардов долларов были вложены в разработку нового поколения электромобилей. Отрасли, поставляющие автомобильные аккумуляторы, находятся на подъеме, и к 2025 году спрос на их основной компонент литий может утроиться.
Скачайте приложение
9. Электронные торги
Скачайте приложение
Преобразующая сила технологического бума не обошла стороной валютные торговые площадки. Десять лет назад дилеры совершали покупки и продажи для банков и клиентов. Сегодня электронные торги составляют 90% некоторых продуктов, удвоившись за десятилетие. Другой сдвиг произошел в сторону компьютерных программ, которые следуют заранее установленным инструкциям или алгоритмам для торгов, часто на скоростях, невозможных для человека.
Скачайте приложение
Десять лет назад такой торговли не существовало, а сейчас она составляет пятую часть спотовых объемов FX на платформе для выкупа Refinitiv FXall.
Скачайте приложение
>> Торги на Уолл-стрит готовы начаться нейтрально
Скачайте приложение
Одним из побочных эффектов является то, что мгновенные сбои — сумасшедшие колебания обменного курса — стали частыми якобы из-за алгоритмов, которые запрограммированы на отключение, если рынки становятся волатильными.
Скачайте приложение
10. Акции каннабиса
Скачайте приложение
В этом десятилетии марихуана совершила путь из закоулков на фондовые рынки. Американская компания по производству каннабиса Tilray дебютировала на NASDAQ в 2018 году, подскочив на 36% в первый день. С тех пор как Канада легализовала каннабис для развлекательных целей 18 лет назад, стали торговаться сотни компаний такого типа.
Скачайте приложение
>> Кто из российских бизнесменов вкладывает в марихуану?
Скачайте приложение
Прорыв породил один из пузырей активов десятилетия. Акции Aurora Cannabis и Canopy Growth выросли в несколько раз и достигли пика в октябре 2018 года.
Источник: Investing.com
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.