Молчание и золото

Investing.com – На мировых рынках продолжается рост, к 20 часам МСК фьючерс на индекс S&P 500 прибавил 0,9%, выйдя на уровень 26 октября прошлого года, то есть практически отыграв потери последнего затяжного спада. Акции Boeing (NYSE:BA) подорожали на 5,2% на серьезных новостях: продажи и прибыль за 2108 год сильно превзошли прогнозы аналитиков, также компания сообщила, что на 2019 год планирует поставку 900 коммерческих самолетов против 806 в 2019 году. Акции Apple (NASDAQ:AAPL) выросли на 4,3% после сообщения о резком росте продаж сервисов, а ее CEO Тим Кук заявил, что торговая напряженность между США и Китаем ослабевает.

Правда, откуда у главы Apple взялась такая информация, не совсем понятно: последней новостью по американо-китайской теме было выдвижение в США официальных обвинений в адрес Huawei, что вряд ли могло способствовать «снижению напряженности».

Рост рынка частично связан с сохраняющимися ожиданиями смягчения риторики по итогам начавшегося сегодня заседания руководства ФРС. Экономические новости не очень хороши: число занятых в несельскохозяйственном секторе в США по данным ADP выросло в декабре на 213 тыс. при прогнозе 180,9 тыс. Другой бы экономике радоваться такому, но для США это означает риск еще большего снижения безработицы с рекордных минимумов, а как следствие – растущего давления на рынок труда. При этом продажи недвижимости падают,индекс незавершенных продаж в декабре упал на 2,2% при ожидавшемся росте на 0,8%, и он снижается уже третий месяц подряд. Многие эксперты отмечают, что ФРС находится в патовой ситуации: продолжение ужесточения денежно-кредитной политики всерьез повредит рынку и может не пойти на пользу экономике в целом. В то же время отказ от повышения ставок будет выглядеть как признание проблем в экономике и уступка давлению руководства США, то есть может угрожать имиджу независимого регулятора – а это еще хуже, чем не вовремя повысить ставку. Впрочем, не было бы счастья, да несчастье помогло: из-за «шатдауна» правительства многие экономические отчеты выходят с запаздыванием, и у руководства ФРС есть формальный повод отмолчаться.

Скачайте приложение

Присоединяйтесь к миллионам людей, которые всегда в курсе новостей на рынке с Investing.com

Скачать

Нефть дорожает благодаря известию, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли всего на 0,9 млн баррелей при прогнозе роста в 3,1 млн баррелей. То, что это все-таки рост, уже никого не огорчает. Правда, действительно радует факт, что запасы бензина в стране снизились на 2,24 млн баррелей при прогнозе роста в 2,8 млн – это первое снижение за последние девять недель.

Еще один фактор роста – продолжающееся развитие венесуэльского кризиса. Сегодня власти страны арестовали счета провозгласившего себя президентом Хуана Гуайдо и запретили ему выезд за границу – что стало явным ответом на получение им от США права распоряжаться активами правительства и центрального банка Венесуэлы на счетах американских банков. К 20.40 МСК фьючерс на баррель Brent подорожал на 1,8% до $62,3.

Казалось бы, такая ситуация исключительно положительна для российской экономики. Вот только там, помимо частных средств (в той мере, в какой можно считать частными, например, средства «Роснефти (MCX:ROSN)»), зависло еще порядка $17 млрд долгов за государственные поставки, в основном оружия. И хотя часто эксперты объясняют, что «на деле это оружие все равно шло на списание и реальную цифру надо делить на 20», но все равно неприятно. Накануне замминистра финансов России Сергей Сторчак признал, что, возможно, с получением долгов с Венесуэлы могут быть сложности. А сегодня заместитель председателя правительства Дмитрий Козак вслед за ним признал, что у российских компаний могут возникнуть проблемы.

И сегодня же Bloomberg со ссылкой на два источника сообщил о нахождении в аэропорту Каракаса российского «боинга», на котором руководство венесуэльского ЦБ намерено вывезти за границу 20 т золота стоимостью около $840 млн, или примерно пятую часть золотых запасов страны. Если это сообщение окажется правдой, а нынешний официальный президент Венесуэлы Николас Мадуро проиграет борьбу за власть, то неудивительно, что у России и российских компаний могут возникнуть проблемы в общении с новым руководством страны. При этом нельзя не отметить, что попытка эвакуировать золотой запас – довольно сильный намек на готовность самого Мадуро к такому исходу. Официальный представитель руководства Венесуэлы опроверг наличие самого самолета в аэропорту, хотя о его перелете есть данные на сайте FlightRadar. Российские власти причастность к появлению самолета отрицают. Видимо, кому-то другому в России венесуэльское золото оказалось дороже российских долгов. Впрочем, поверить, что кто-то из России в нынешней ситуации решился пригнать в Венесуэлу самолет без ведома российских властей сложно тем более.

А пока российский рынок, как сорная трава, продолжает расти на всем, что ни случится. Рассчитываемый в рублях индекс МосБиржи обновил исторический максимум – 2513,77 п., и вырос по итогам дня на 0,54%. Индекс РТС благодаря укреплению рубля вырос сильнее, на 0,64%. Так что когда рубль начнет опять слабеть, у индекса МосБиржи будет еще большой запас для постановки новых рекордов.

Собственно рубль упорно стремится ниже 66-й отметки. Сегодня к 19 часам МСК доллар подешевел на 13 коп. до 65,92 руб. В пользу рубля помимо всего перечисленного – слабости доллара, роста цен на нефть и прочего, продолжает действовать сезонный фактор. «Сезонность сохраняется, в I квартале рынок спит, импорт падает, а экспортная выручка, пик которой приходится на конец года, продолжает поступать – то есть валюты больше, чем рынок в состоянии переварить. К апрелю-маю это закончится. Если ничего не случится по линии нефти и по части санкций, то февраль, вероятно, можно быть спокойным, эта тендеция сохранится», – считает ведущий эксперт «Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования» Олег Солнцев.

На фоне сохраняющегося интереса к рублю Минфин разместил в полном объеме ОФЗ на 25 млрд руб. – правда, снизил объем предложения, явно учтя, что предыдущая попытка разместить сразу 35 млрд руб. была не очень удачной. «Разместились по рынку, хороший спрос, в основном покупают локальные инвесторы, идет широкий спрос на фоне крепкого рубля, ожидаемой паузы в повышении ставок со стороны ФРС и сохранения интереса мировых инвесторов к бумагам развивающихся стран. Активность нерезидентов сейчас ниже, так как они сильнее опасаются санкций, – говорит старший аналитик BCS Сергей Суверов. – Это вполне может продлиться несколько ближайших недель, а дальше загадывать сложно, поскольку активность России в венесуэльском конфликте может ускорить развитие темы с санкциями».

(Текст подготовил Даниил Желобанов)