ОБОБЩЕНИЕ-Рубль и доходность ОФЗ подскочили на многомесячные пики из-за ставки ЦБР 7,5%
Reuters
Опубликовано 22.10.2021 17:38
МОСКВА (Рейтер) - Рубль в пятницу значительно дорожает после неожиданного решения ЦБР повысить ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов до 7,50% годовых против превалировавшего прогноза повышения на 50 пунктов, и одновременно этот шаг регулятора оказал сильное давление на рынок ОФЗ.
Центробанк обосновал свое решение тем, что инфляция складывается значительно выше прогноза Банка России и по итогам 2021 года ожидается в интервале 7,4–7,9%, и с учетом вновь повысившихся инфляционных ожиданий это может привести к более продолжительному отклонению инфляции вверх от цели регулятора. При этом глава ЦБР Эльвира Набиуллина допустила вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки.
"В краткосрочной перспективе это позитивно для рубля с точки зрения реальных ставок, поскольку инфляционные ожидания рынка на горизонте 12 месяцев пока не претерпели значительных изменений", - сказал Дмитрий Долгин из банка ИНГ Евразия.
В паре с долларом после публикации релиза ЦБ была достигнута отметка 69,82 впервые с июня прошлого года, но к 17.00 МСК котировки доллар/рубль расчетами "завтра" были вблизи 70,46, и рубль дорожает на 0,9%.
К евро рубль достиг максимума с июля 2020 года, 81,28, к 17.00 МСК котировки были вблизи 82,05, и рубль дорожает на 0,7%
"Сильный ход (Центробанка)... Не все были готовы даже к повышению на 50 б.п. с учетом нового локдауна, и тут, бац, - быстро порезались валютные лонги - сбросили валюту те, кто подбирал ее у экспортеров по предыдущим низам, а сейчас "затаривают" по свежим уровням", - объяснил динамику валютного рынка после решения ЦБР дилер крупного российского банка.
Скачайте приложение
Он при этом полагает, что рублю сложно будет загнать надолго доллар ниже 70, потому что сильны ожидания скорого ужесточения политики ФРС, от чего ЕМ-валюты могут пострадать.
К 17.00 МСК доходность ОФЗ растет в пределах 13-26 базисных пунктов вдоль кривой, выйдя к уровням начала весны прошлого года.
У 10-летних бумаг доходность сейчас растет на 21 базисный пункт до 7,79% годовых, ранее отметившись на пике с 23 марта 2020 года, 7,80%
Текущая динамика долгового рынка может мешать локальному валютному полноценно отыгрывать в рубле позитивный эффект от повышения ставок, делающего привлекательным российскую валюту для спекуляций carry trade.
"Повышение ставки на 75 б.п. и сохранение ястребиной риторики потребует очередной негативной переоценки рынка ОФЗ, что нивелирует эффект от роста внутренних доходностей для рубля в ближайшие дни", - сообщил Владимир Евстифеев из банка Зенит.
Тем не менее, Евстифеев полагает, что рубль выглядит все более привлекательно среди аналогов и может оставаться в лидерах укрепления ЕМ-валют до конца октября.
Григорий Чепков из Райффайзенбанка при этом полагает, что сегодня рубль укрепился на фоне рыночных настроений после решения ЦБР, но далее возможен и приток нерезидентов в рублевые госбумаги за счет ставшей более высокой доходности ОФЗ и с учетом приближения цикла смягчения ДКП.
Рубль сегодня дорожал с начала основной биржевой сессии пятницы, и на его стороне играют также предстоящие выплаты ключевых налогов и дивидендов Роснефти (MCX:ROSN) на следующей неделе, и разворот нефтяных котировок в плюс, возобновление спроса на риск на мировых рынках
До конца пятницы интерес для инвесторов может представлять запланированное с 18.00 МСК участие главы ФРС Джерома Пауэлла в виртуальной панельной дискуссии о проблемах денежно-кредитной и финансовой стабильности после пандемии коронавируса.
(Владимир Абрамов. Редактор Максим Родионов)
Источник: Reuters
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.