Необходимая информация для всех, кто хочет инвестировать в сырьевые товары

Преимущества торговли сырьевыми товарами

1. Диверсификация. Анализ данных показывает, что между ценами на товары, биржевыми курсами и курсами облигаций существует низкая или отрицательная корреляция. Это позволяет осуществлять хеджирование по отношению к инвестициям в акции.
2. Защита от инфляции. В то время как инфляция ослабляет курсы облигаций и акций, она положительно сказывается на стоимости сырьевых товаров. Это вполне логично: ведь в результате инфляции растут цены на продукцию, а также и на сырьевые товары, из которых изготовлена эта продукция.
3. Возможности развития. По мере увеличения спроса на определенные сырьевые товары, цена на них вырастает соответственно. Например, за последние два года более чем в два раза увеличилась стоимость фьючерсов на палладий, так как этот материал повсеместно используется для изготовления определенных деталей автомобилей.

Недостатки торговли сырьевыми товарами

1. Высокая волатильность. Считается, что торговля сырьевыми товарами отличается максимальной волатильностью: в среднем, этот показатель вдвое выше волатильности акций и в четыре раза — облигаций.

Стоит отметить, что некоторые аналитики называют невозможность генерировать доход на основе подобных товаров очередным недостатком. Наш аналитик Барани Кришнан не согласен с такой точкой зрения: «Популярная теория сделок с нулевой суммой (когда для выигрыша в одном необходим проигрыш в другом) кажется слишком упрощенной в отношении инвестиций в сырьевые товары. Возьмем в пример хеджевый фонд, который вкладывает средства в нишевые плантации и участвует не только в определении цены на выращиваемый товар, но и получает прибыль от выращиваемого и реализуемого продукта. Ныне не существующая компания Armajaro была как раз таким фондом. В свое время она была крупнейшим коммерческим инвестором/распорядителем фонда в сфере выращивания какао/кофе».

Знаете о других преимуществах и недостатках? Расскажите о них в комментариях к статье.