Не успели в России успокоиться по поводу краха «Татфондбанка» и кризиса в банковском секторе Республики Татарстан, как на рынке банковских услуг появилась новая негативная сенсация. На этот раз холодный ветер дефолта дует с берегов Каспия, а точнее, из Азербайджана. Международные СМИ сегодня сообщают о проблемах в Международном банке Азербайджана (МБА), который является крупнейшим из азербайджанских банков по размеру активов. Контролирующим акционером МБА является государство. Азербайджанский банк также владеет в России дочерним банком «МБА-Москва», который оказывает в России услуги корпоративным клиентам и физлицам. Банк официально сообщил, что 10 мая не исполнил платеж по основному долгу и кредиту на $100 млн. В связи с этим банк намерен конвертировать часть непогашенного кредита в долларах в суверенные облигации Азербайджана, в случае если план такой реструктуризации одобрят кредиторы.
Причины дефолта МБА мы связываем не только с экономическим кризисом (напомним, что после обвала цены нефти в 2014 году Азербайджан пережил целых две девальвации национальной валюты), но еще и с криминальным менеджментом: бывший председатель правления банка в 2016 году был осужден азербайджанским судом на 15 лет за растрату и мошенничество. Ситуация с кризисом в МБА сильно напоминает ситуацию с «Татфондбанком» в России, где банковский кризис региона оказался рукотворным. Интересно также, что и обанкротившийся «Татфондбанк», и проблемный МБА представляют собой государственные банки («Татфондбанк», контрольный пакет которого принадлежал властям республики, фактически тоже являлся государственным банком). Это вызовет дополнительные дискуссии и в Азербайджане, и в России о том, насколько эффективна государственная собственность в финансово-банковском секторе. Однако главным вопросом для России сегодня является вопрос о стабильности банка «МБА-Москва», российской «дочки» МБА.
Финансовые показатели банка «МБА-Москва» по МСФО по итогам 2016 года выглядят достаточно слабо. В России на начало 2016 года банк «МБА-Москва» входил в 150 крупнейших банков по размеру активов. Однако по итогам 2016 года активы банка снизились на 54%, до 23,7 млрд руб., соответственно, в рейтинге крупнейших банков позиции «МБА-Москва» могут значительно понизиться. На 77% сократился кредитный портфель банка (до 10,8 млрд руб.). За год объем привлеченных клиентских средств банка уменьшился на 6,2%, до 15,3 млрд. Чистый убыток банка за 2016 год многократно вырос и составил -2,7 млрд руб. Капитал за год снизился на 18%, до 5,8 млрд руб., хотя по размеру капитала «МБА-Москва» соответствует новым минимальным требованиям к лицензии «универсального банка» и даже в несколько раз превышает их. При этом у банка увеличился норматив достаточности собственного капитала (с 17,2% до 23%, что намного превышает нормативное значение).
Банк «МБА-Москва» имеет рейтинг В2 от агентства Moody’s и рейтинг ВВ от агентства S&P Global Ratings. Рейтинги являются «спекулятивными», то есть отражают достаточно высокий уровень риска инвестиций в облигации банка, однако большинство российских средних и малых банков имеют аналогичные рейтинги. Несмотря на то, что по итогам 2016 года результаты банка оказались довольно слабыми, у него есть потенциал для исправления ситуации. Например, сокращение активов было вызвано тем, что в течение 2016 года российская «дочка» МБА избавлялась от ненадежных и рискованных активов. В январе 2017 года банк был докапитализирован головным обществом на сумму $30 млн. Банк также прогнозирует возобновление роста активов уже в первом полугодии 2017 года.
Мы полагаем, что проблемы головного офиса МБА серьезнее, чем проблемы российской «дочки», тем более, что вклады всех российских «дочек» иностранных и глобальных банков застрахованы в АСВ, которая будет выплачивать вкладчикам их сбережения в случае банкротства банка, если только сумма на депозите не превышает 1,4 млн руб. В любом случае российские вкладчики МБА достаточно хорошо защищены регулятором. Реструктуризация долгов самого головного общества – более сложный процесс, однако, мы полагаем, что процесс закончится мировым соглашением кредиторов и заемщика при посредничестве властных структур Азербайджана.
Наталья Мильчакова, замдиректора аналитического департамента Альпари