Что ждет криптовалюты во втором полугодии?

Investing.com | 07.07.2017 11:07

Резкий рост и высокая торговая активность на рынке цифровых валют в первой половине 2017 года вызвали вопросы о том, что ждет криптовалюты во второй половине года.

Биткоин достиг рекордного максимума на уровне $3000 во время торгов 11 июня, однако упал на 27% в последующие дни. Валюта встретила конец первого полугодия на отметке $2436,7, более чем удвоив рыночную цену за предыдущие три месяца.

Взлет биткоина во многом объясняется ростом спроса в Азии. В начале апреля в Японии вступили в силу новые законодательные нормы, которые официально признали биткоин как законную валюту, и крупные ритейлеры начали принимать его в качестве метода оплаты.

Скачайте приложение

Присоединяйтесь к миллионам людей, которые всегда в курсе новостей на рынке с Investing.com

Скачать

Но цифровая валюта оказалась под давлением на фоне растущих разногласий между разработчиками и предпринимателями по поводу того, как лучше всего увеличить торговые возможности валюты, поскольку скорость транзакций замедлилась по мере роста объема торгов. В результате биткоин можно разбить на отдельные конкурирующие типы валюты.

Ожидается, что новые предложения, касающиеся решения данной проблемы, поступят уже в конце этого года, что может привести к изменениям пропускной способности сети биткоина, называемой вилкой, или разделить валюту на две отдельные сущности, создавая тем самым «жесткие» и «мягкие» версии вилки.

Опасения по поводу возможного раскола валюты снизили спрос инвесторов на биткоин и укрепили спрос на новую цифровую валюту, эфир.

Восхождение эфира

11 июня эфир достиг рекордного уровня цены на отметке в $419,3, однако затем резко подешевел. Цифровая валюта завершила II квартал на уровне $260,52.

Согласно данным Business Insider, эфир, появившийся на рынке в 2015 году, является крупнейшей криптовалютой по уровню рыночной капитализации после биткоина.

Биткоин в настоящее время имеет рыночную капитализацию в размере около $41 миллиарда долларов, в то время как общая стоимость эфира оценивается примерно в $26 миллиардов.

Тем не менее есть несколько ключевых различий между биткоином и эфиром. Некоторые из них являются чисто техническими, например, такими как время, необходимое для завершения транзакции, но самое важное различие связано с назначением валют.

Биткоин был создан как альтернатива неразменным деньгам, и является полностью цифровой валютой. Разработчики эфира же делают ставку на разработку платформы, которая облегчает сделки между физическими лицами посредством одноранговых контрактов или, как говорят некоторые, «умных контрактов». Упрощенное объяснение: транзакции эфира между участниками сети любого уровня позволят провести платеж одновременно с выполнением условий транзакции.

Хотя биткоин и эфир конкурируют как криптовалюты, они на самом деле не должны рассматриваться как прямые конкуренты.

Технология блокчейн

В последние годы интерес от самих цифровых валют сместился в сторону их основополагающей технологии, а именно блокчейн. Потенциально это может спровоцировать большую революцию в финансовом мире, чем сами цифровые валюты.

Блокчейн – это цепочка блоков финансовых транзакций, хранящаяся в интернете.

После записи данные в блоке не могут быть изменены без изменения всех связанных блоков в сети. В мае этого года глобальный финансово-технологический консорциум R3 привлек около $107 млн для разработки коммерческих приложений на базе блокчейн.

Банки надеются, что технология, которая проверяет и отслеживает транзакции сама по себе, может в конечном итоге помочь им снизить сложность и затраты на такие виды деятельности, как торговые расчеты и международные банковские платежи.

ICO – новое слово в привлечении инвестиций

Во второй половине 2017 года цена биткоина и эфира, скорее всего, будет зависеть от ICO (Initial Coin Offering), которые стали предпочтительным инструментом сбора средств для запуска новых криптовалют. ICO является в некоторой степени смесью краудфандинга и классического IPO, которое предлагает цифровые жетоны или «монеты», созданные с помощью технологии блокчейн, в обмен на цифровые валюты, для которых возможна немедленная конвертация.

Развитие эфира первоначально финансировалось при помощи ICO. А вместе с ростом интереса спекулянтов к быстрому распространению технологии блокчейн, цена биткоина и эфира, вероятно, будет продолжать расти, поскольку средства продолжают поступать.

Альтернативы биткоину и эфиру

Litecoin и Ripple долгое время играли вторую и третью скрипку на рынке криптовалют до появления эфира.

В последние годы Ripple превзошла Litecoin в рыночной капитализации, выйдя на 3-е место после биткоина и эфира.

Также как биткоин с эфиром, Ripple и Litecoin имеют разные цели. Ripple – это протокол оплаты, безопасный способ представления и передачи любой единицы стоимости. Он используется банками, такими как UBS (NASDAQ:UBSI) и Santander (NYSE: SAN), и валюту нельзя сгенерировать, что означает, что создание дополнительных единиц Ripple является централизованным и может быть реализовано только владельцем или одним из его представителей с доступом к соответствующей технологии.

Litecoin, хотя и похож на биткоин, технически более совершенен, поскольку транзакции можно обрабатывать быстрее, сокращая количество потенциальных задержек, часто встречающихся при торговле биткоином.

Однако в рамках дневных торгов, диапазон движения цен будет по-прежнему находится под контролем трейдеров. Одно можно сказать наверняка: 20%-ые скачки котировок в течение нескольких минут еще не остались в прошлом, и мы вполне сможем их наблюдать и впредь.

ChartcourtesyTechCrunch

Согласно последним данным, сегодня на рынке доступны более 800 различных цифровых валют, в том числе с такими эзотерическими именами, как MarxCoin, PonziCoin, SelfieCoin и PutinCoin, и их число только растет. Вот почему на рынке не утихают разговоры о намечающемся «мыльном пузыре».

За последние несколько месяцев многие из этих валют росли в цене экспоненциально. Например, SelfieCoin стоил $0,000002 в начале июня, а теперь торгуется за $0,000026. Это может выглядеть смешно, но прирост составил 1300% за месяц. PonziCoin (название, которое намекает на статус пузыря сам по себе) вырос с $0,0014 в марте до годового максимума на отметке $0,087. Это 6250% прироста, или в 62,5 раза больше его первоначальной стоимости.

Возможность такой невероятной прибыли хорошо объясняет нынешний растущий спрос на криптовалюты, который толкает их все выше и выше.

ETF и ПИФы на рынке криптовалют

Учитывая потенциальную прибыль на рынке цифровых валют, неудивительно, что группы и компании, управляющие инвестиционными фондами также стремятся на него выйти.

Инвестиционный фонд Grayscale (OTC:GBTC) является ETF, торгующим вне биржи, что означает наличие идентифицируемых торговых контрагентов; управляющая компания описывает данный фонд как первую «публичную систему, обеспечивающую безопасное извлечение прибыли из торговли биткоином». ETF не обеспечивает рост, непосредственно равный росту цены биткоина, так как он торгует выше номинала пары BTC/USD. В мае фонд извлек чрезвычайных доходов на 248% от вложенных средств на фоне роста биткоина на 72%. С начала 2017 года прибыль составила 199% благодаря росту биткоина на 129%.

Прочие игроки также демонстрируют желание присоединиться к торгам, но не все в этом преуспевают. В решении, опубликованном 10 марта этого года, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклонила заявку Тайлера и Кэмерона Винклевс о допуске Winklevoss Bitcoin ETF (COIN) к торгам на бирже BatsBZX. Отказ был мотивирован тем, что присутствовал риск мошенничества, а также недостатком регулирования мирового рынка биткоина.

24 марта компания Bats обжаловала приговор, подав ходатайство о пересмотре отказа. Месяц спустя SEC согласилась рассмотреть ходатайство. Потенциальные инвесторы биткоина ждут следующего раунда обсуждений по этому вопросу и возможного отказа от первоначального решения SEC. Цены на биткоин выросли после выхода новости. Согласно CNBC, вероятность отмены запрета достаточно высока.

В прошлом месяце швейцарский Crypto Fund AG, объявил, что планирует создание фонда цифровых валют, который станет европейским взаимным фондом на основе индекса криптовалют, который будет инвестировать в наиболее известные цифровые валюты, включая биткоин, эфир, Ripple и другие. Фонд планирует начать работу в четвертом квартале 2017 года.

Фундаментальные факторы влияния на рынок цифровых валют

Наряду с официальным признанием инвестиционных фондов существует еще ряд фундаментальных факторов, которые могут оказать поддержку котировкам криптовалют во второй половине года. Государственное признание виртуальных валют как законных средств обмена и платежа будет способствовать росту спроса на них. Япония недавно признала биткоин законным платежным инструментом, после чего валюта немедленно взлетела к уровню рекордного максимума.

Санкционирование действий фондов и официальное признание виртуальных валют могут, в свою очередь, привлечь более широкое внимание к рынку. Сегодня даже по мере роста интереса к криптовалютам, лишь небольшая часть населения вообще знает об их существовании и, а еще меньшая часть активно участвует в торговле. И их ценность будет возрастать по мере роста возможностей использования цифровых валют в повседневной жизни.

Наконец, биткоин, эфир и другие валюты можно рассматривать как инструмент «хеджирования валютных рисков», поскольку они не регулируются и существуют независимо от федеральных правительств и центральных банков. Хотя их волатильность мешает им выполнять роль активов «тихой гавани», если ситуация вокруг Северной Кореей обострится, то мы вполне ожидаем, что биткоин и прочие валюты будут стремительно расти.

Некоторые будут утверждать, что без надежного государственного надзора за растущим рынком цифровых валют рынок представляется несколько хаотичным, и несет отпечаток «дикого Запада». Кажется, что главными драйверами являются слухи и новостные заголовки. Кроме того, претендовать на статус убежища – достаточно опрометчиво даже для нового актива, не говоря уже о совершенно новой их категории.

Многие верят в рынок криптовалют, однако немало и тех, кто считает его лишь раздутым мыльным пузырем. В начале июня, например, инвестор Марк Кьюбан написал в своем твиттере о биткоине следующее: «Я думаю, что это пузырь ... Я не сомневаюсь в ценности. Я сомневаюсь в оценке». Верна ли его оценка биткоина и схожих активов? Или же правы те, кто сделал ставку на криптовалюты как на что-то новое и высокодоходное?

Автор материала: Investing.com