Спекулятивные сделки снова набирают обороты
Swissquote Bank Ltd | 15.08.2014 15:21
Спекулятивные сделки снова набирают обороты, рынки ожидают публикации данных с канадского рынка труда
Аппетит к риску на валютных рынках продолжает восстанавливаться, трейдеры пытаются нарастить краткосрочные спекулятивные позиции и воспользоваться разницей курсов. Хотя спекулятивные сделки сулят высокую прибыль, они по-прежнему сопряжены с высоким риском. Трейдеры должны помнить о том, что длинные позиции по валютам развивающих стран в немалой степени зависят от геополитической ситуации в мире и ожиданий политики ФРС; цены опционов на продажу большинства прибыльных валют, зависимых от доходности американских облигаций, достигли пятимесячного максимума.
Скачайте приложение
Сегодня трейдеры ожидают публикации данных с рынка труда Канады. USD/CAD тестирует зону критической поддержки. Статистика определит, стоит ли на следующей неделе ожидать краткосрочного «медвежьего» разворота, или нет.
USD/CAD тестирует критическую поддержку
На этой неделе динамику курса USD/CAD определяли «медведи». Когда пара опустилась на несколько пунктов ниже 1,1000 (психологический уровень сопротивления), «бычий» импульс полностью сошел на нет. Мы полагаем, что образование вершины (чуть ниже 1,1000) должно спровоцировать краткосрочный «медвежий» разворот. Если пара завершит недельные торги ниже отметки 1,0921, это подтвердит понижательную динамику (в соответствии с анализом индикатора MACDза 12 и 26 дней). Увидим ли мы этот разворот, или нет, будет в значительной мере зависеть от сегодняшних данных с рынка труда (12:30 GMT). Несмотря на разочарования минувших месяцев, канадские аналитики настроены оптимистично, однако если данные не оправдают прогнозы, текущий рост CAD остановится. Критическая зона расположена между 1,0850/70 (здесь находятся 21-, 100- и 200-дневная скользящие средние).
С сентября 2010 г. Банк Канады держит суточную ставку кредитования на фиксированном уровне 1,0% и в текущей экономической ситуации не готов ее повышать. «Любое повышение процентных ставок […] ударит прежде всего по карману обычных людей», – заявил глава БК С. Полоз в интервью на прошлой неделе. По мнению аналитиков, последний всплеск инфляции (2,4% г/г, что выше целевого уровня БК 2,0%) носит временный характер, т.к. прогнозы инфляции на 2015-2016 гг. колеблются в районе 2,0%. Цель Полоза – увеличить объем экспорта – требует проведения мягкой кредитно-денежной политики, по крайней мере, в той мере, насколько это позволяет инфляция. Как только начнется нормализация монетарной политики, процентные ставки вернутся на уровень 3,0%, что гораздо ниже 4,5% (ставка до финансового кризиса 2008 г.)
Аппетит к спекулятивным сделкам восстанавливается
Трейдеры-спекулянты снова на коне, на протяжении всей недели интерес к разнице курсов стабильно возрастал, как и аппетит к риску. Хотя сброс рисковых активов в последние недели продемонстрировал нестабильность длинных позиций по активам развивающихся стран, перспективный разброс курсов привлекает любителей риска к спекулятивным операциям, особенно сейчас, когда волатильность возрастает. В дальнейшем подобная игра станет еще более опасной, так как спекуляции по поводу начала нормализации политики ФРС должны усилиться. Средние цены опционов на продажу достигли пятимесячного максимума, т.к. инвесторы в долгосрочной перспективе делают ставку на ослабление BRL, TRY, ZAR, IDR и INR (т.к. «слабая пятерка») или просто страхуют себя от риска понижения. Рисковые конверсии существенно возросли, что указывает на растущий интерес к более прибыльным рисковым активам: 3-месячные рисковые конверсии по USD/TRY (25 дельта) торгуются на уровне двухмесячного максимума, а 3-месячные рисковые конверсии по USD/INR, USD/BRL достигли самого высокого уровня с января. В дальнейшем вероятность укрепления USD будет расти по мере приближения начала ужесточения политики ФРС. В краткосрочной перспективе возможно как снижение, так и повышение ставок, однако в долгосрочной перспективе для ставок ФРС (а значит, и USD) возможно движение только в одну сторону. В настоящее время мы полагаем, что первого повышения ставок следует ожидать во втором квартале 2015 г.
EUR/USD: Пара по-прежнему держится на уровне минимума, но ралли сошли на нет. Учитывая близость ключевой поддержки 1,3296, возможно незначительное краткосрочное восстановление. Однако ралли будут ограничены сопротивлением на уровнях 1,3444 и 1,3503 (минимум 05 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBP/USD: Пара пытается стабилизироваться после недавнего спада. Понижательное давление столкнулось с поддержкой на уровне 1,6665 (200-дневная скользящая средняя). Однако техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока курс держится ниже сопротивления 1,6700. Об ослаблении понижательного давления в краткосрочной перспективе можно будет говорить, когда пара преодолеет часовое сопротивление 1,6845 (максимум 13 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г., также 200-дневная скользящая средняя).
USD/JPY: Паре пока не удалось окончательно преодолеть сопротивление 102,20 (линия канала нисходящего тренда), однако эту пауза следует рассматривать как часть алгоритма продолжения. Сопротивление расположено на отметке 103,13 (максимум 30 июля 2014 г.). Краткосрочная техническая картина будет оставаться благоприятной, пока суточная поддержка на отметке 102,35 (200-дневная скользящая средняя) выдерживает натиск. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на отметке 104,13 (максимум 4 апреля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USD/CHF: Скорее всего, пара перемещается в узком горизонтальном диапазоне между ключевой поддержкой 0,9040 и сопротивлением 0,9117. Следите за поддержкой на отметке 0,9041 (минимум 1 августа 2014 г.), ее повреждение нейтрализует «бычью» техническую структуру в краткосрочной перспективе. Поддержка также расположена на уровнях 0,9008 (минимум 24 июля 2014 г.) и 0,8969 (минимум 17 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Поэтому следует ожидать тестирования ключевого сопротивления на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.