Советуем коллы по акциям Nutanix по $0,5 с целью $1,5 на акцию
Михаил Крылов | 06.03.2017 11:55
Опубликованная накануне отчётность компании Nutanix Inc (NASDAQ:NTNX) (Nasdaq: NTNX), которая занимается облачными технологиями, сильно разочаровала инвесторов по части прибыли за 2-й квартал 2017 финансового года. Ожидали убыток 51,1-49,7 млн долларов (по non-GAAP), а получили, по GAAP, убыток 93,2 млн долларов, вследствие чего бумаги Nutanix подешевели на 26% до $23.
Продажи Nutanix продолжали расти прежними темпами. В 3-м квартале 2017 финансового года Nutanix ожидает сокращение убытка на треть, до $69,1-64,8 млн по non-GAAP, а также 60% валовой рентабельности с $175-180 млн выручки. Мы считаем это поводом для покупки коллов на ценные бумаги NTNX.
Скачайте приложение
Во 2-м квартале 2017 финансового года рост продаж Nutanix составил 9% в квартал, но по-прежнему 77,4% в год, лишь немного замедлившись по сравнению с 90,0% в год за 1-й квартал, с 88,7% в год за 4-й квартал 2016 года и с 77,8% в год за 3-й квартал 2016 года. В абсолютном выражении, продажи Nutanix прирастают на 15,4 млн долларов в квартал, на 0,5 млн долларов быстрее уровня 2-го квартала 2016 года.
Рост портфеля заказов сильно замедлился до 58,6% в год против 86,9% в год кварталом ранее и по сравнению со 102,0% в год за сопоставимый квартал предыдущего финансового года, тем не менее по-прежнему остаётся двузначным.
Операционный денежный поток позитивный, 19,8 млн долларов, против 4,2 млн долларов кварталом ранее и 4,5 млн долларов за 2-й квартал 2016 финансового года. Рост числа клиентов лишь немного замедлился до 103,9% в год, против 108,6% в год кварталом ранее и 125,9% в год за 2-й квартал 2016 финансового года.
Мы считаем акции Nutanix перепроданными и видим потенциал роста обратно к $31 (потенциал повышения 35%) и до $26,5 в течение полутора месяцев (потенциал +15%). На рынке опционов актуальны покупки апрельских коллов на акции облачной инфраструктуры Nutanix (NTNX170421C00025000) по 50 американских центов с целью $1,5 на акцию (доходность ~200%).
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.