Цены на нефть: преимущество на стороне «быков»
Investing.com Россия | 04.05.2017 15:58
Хаим Сигель, Elazar Advisors, LLC
В последний раз мы обсуждали ситуацию с ценами на нефть в статье от 21 апреля. В тот момент развитие событий нам совершенно не нравилось. Все хорошие новости не привели к подорожанию нефти, означая, что любая информация способна спровоцировать их снижение. Теперь мы прогнозируем, что в краткосрочной перспективе ситуация изменилась с точностью до наоборот — от негатива к позитиву. Динамика торгов и новости могут привести к восстановлению цен на нефть.
Цитата из статьи от 20 апреля:
Скачайте приложение
Присоединяйтесь к миллионам людей, которые всегда в курсе новостей на рынке с Investing.comСкачать
«Цены на нефть по-прежнему переживают сложные времена, оставаясь ниже линии сопротивления. Это предвещает снижение цен на нефть.»
Тогда мы показывали следующий график:
Несмотря на сокращение добычи странами ОПЕК с начала января 2017 года, цены на нефть оставались низкими. Курс цен указывал на устойчивое снижение, а уровень сопротивления толкал цены еще ниже.
Ситуация меняется на противоположную
20 апреля нефть торговалась на уровне около $50 за баррель. Хотя изменение было незначительным, но нефть нашла поддержку на уровне $47-48 за баррель. Однако теперь основные факторы и технические показатели могут оказаться более «бычьими».
Тогда мы показывали следующий график:
В тот момент мы ожидали роста ВВП на уровне 0,5%, исходя из прогноза ФРБ Атланты. В конечном итоге ВВП в первом квартале вырос на 0,7%, как следует из опубликованного в прошлую пятницу отчета.
Таким образом, нам следует обратить внимание на изменение фундаментальных факторов. Последний отчет о ВВП от ФРБ Атланты прогнозирует на второй квартал рост ВВП 4,3%, что станет огромным прыжком по сравнению с данными по первому кварталу.
Рост ВВП США стремится к 4%? Это не шутка?
Подождите минуту, рост ВВП на 4% не может быть случайным. Он выпадает из графика:
Действительно, рост ВВП составит 4%? Выше наглядно продемонстрирован смысл нашей фразы о том, что рост ВВП на 4% «выпадает из графика».
Если помните, в нашей последней статье мы указывали, что цены на нефть, которым соответствует голубая линия, следуют за красной линей, соответствующей росту ВВП.
Значение роста ВВП на 4% может оказаться просто невероятно высоким. ФРБ Атланты регулярно пересматривает свои прогнозы, поэтому прогноз еще может измениться в сторону снижения. Но если представленное выше подобие между графиками роста ВВП и ценами на нефть является точным, и таким же точным является прогноз по росту ВВП от ФРБ Атланты, то цены на нефть могут показать резкий рост.
Мы уже видим определенное улучшение мировой экономики. Если США последуют за общей тенденцией, то повышенный спрос на нефть может компенсировать всю «лишнюю» добычу сланцевой нефти.
Нам необходимо обратить внимание на изменение фундаментальных факторов, если оно произойдет.
Заседание ОПЕК 25 мая
Вы еще не забыли об этой организации под названием ОПЕК? Она по-прежнему играет большую роль на нефтяном рынке. 25 мая состоится заседание представителей стран-участниц ОПЕК, на котором будет принято решение относительно продления соглашения о сокращении добычи нефти.
Это соглашение помогло удержать цены не нефть от падения до неведомо низких уровней и значительно способствовало укреплению экономик стран ОПЕК. По нашим предположениям, это соглашение будет пролонгировано.
Теперь дадим несколько простых советов трейдерам. Учитывая, что цены на нефть снижаются перед заседанием ОПЕК, на котором планируется продлить срок действия соглашения по сокращению добычи, то уже сам факт этого собрания может подтолкнуть цены вверх.
Цены на нефть уже не раз повышались перед тем, как ОПЕК должна была принять какое-либо решение. Такая ситуация произошла перед прошлым заседанием ОПЕК. С приближением этого заседания цены на нефть могут начать восстанавливаться.
С технической точки зрения все не так плохо
Мы провели на этом графике несколько линий, чтобы доказать свою точку зрения, но мы считаем ее честной.
В пользу нашей аргументации говорят два факта.
- Во-первых, горизонтальная линия показывает уровень поддержки. Эта линия была причиной многих провалов, кризисов и ошибок.
- Во-вторых, существует восходящий тренд, и мы находимся в самом его начале.
Если эти две линии будут сохраняться такими же благодаря фундаментальным изменениям в экономике или просто по какой-то другой причине, то цены на нефть, весьма вероятно, начнут повышаться перед заседанием ОПЕК.
Уже не кажется чем-то фантастическим, правда?
Выводы
Ладно, мы согласны, что в тот момент, когда мы писали апрельскую статью, то рассчитывали на более значительное снижение нефтяных цен. Однако нужно обратить внимание на фундаментальные факторы экономики и заседание ОПЕК. Есть серьезные основания верить, что можно делать ставки на повышение цен на нефть в этом месяце.
Отказ от ответственности: обзоры ETF составляются специалистами Elazar Advisors, LLC в соответствии с нашими методами оценки ежедневных, еженедельных и ежемесячных изменений. Наш ежедневный обзор ситуации, который обновляется чаще и предоставляется премиум-клиентам, может отличаться от обзора, приведенного выше.
Фрагменты этой заметки могли быть предварительно предоставлены нашим подписчикам и клиентам. Любые инвестиции подразумевают риск и могут привести к потере капитала в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Данная заметка носит исключительно информативный характер. Читая эту заметку, вы соглашаетесь, понимаете и принимаете личную ответственность за любые инвестиционные решения. При этом Elazar Advisors, LLC и связанные с ней стороны не несут ответственности за ваши действия. Любая торговая стратегия может привести к убыткам, поэтому каждый инвестор должен осознавать риски, связанные с торговлей.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.