Покупаем на коррекции акции старейшего банка США – J.P. Morgan Chase!
Александр Максимов | 24.07.2017 12:14
Крупнейший банк по размеру активов в США – J.P. Morgan Chase в позапрошлую пятницу отчитался за второй квартал 2017 года. Благодаря неплохой отчетности, акции JPM.US отреагировали ростом на открытии, отыграв 2-долларовый геп и подорожав по итогам 14 июля на 1,7% до $92,50. В предыдущем обзоре мы давали прогноз на покупку с $89,00 за акцию, который был реализован лишь в конце июня после продолжительно просадки акций ниже $88. Текущий Take Profit по сделке установлен на уровне $98.
Генеральный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон, комментируя результаты за 2кв17, выделил результат подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга, которое, несмотря на снижение выручки на $276 млн до $8,89 млрд в 2кв17 увеличило чистую прибыль на $217 млн до $2,71 млрд. Также CEO банка отметил, что JPM продолжает демонстрировать стабильные результаты на фоне улучшения глобальной экономики, а также американского потребительского сектора. Банк сохранил первую позицию в корпоративном и инвестиционном обслуживании, рост составил 17%, однако результаты торгового подразделения снизились на фоне сокращения волатильности на рынке и активности клиентов.
Скачайте приложение
Потребительский сектор продемонстрировал рост кредитов на 9%, депозитов на 10% до $640 млрд в 2кв17, число мобильных пользователей выросло на 14% до 28,4 млн. По сравнению с 2кв16 выручка снизилась на $39 млн до $11,41 млрд, а чистая прибыль сократилась на $433 млн до $2,22 млрд. Управление активами принесло банку $3,21 млрд выручки (+$273 млн) и $624 млн чистой прибыли (+$103 млн). Общая выручка банка за 2кв17 составила $26,40 млрд (+$25,21 млрд), EPS вырос на $0,27 до $1,82 и превысил прогноз $1,58. Чистая прибыль JPM выросла на 13% и составила $7 млрд, а акционерам было выплачено $4,5 млрд. В 3кв17 ожидается доход в размере $25,5 млрд и EPS на уровне $1,67.
После обновления исторического максимума в июле до $94,50 акции JPM.US корректируются вниз к $90,74 за штуку. Волатильность акций составляет 0,94% (недельная) и 1,31% (месячная), Бета выше единицы – 1,18. Учитывая планы банка о повышении доходности вложенного капитала, JPM продолжает глобальные инвестиции в собственную деятельность, что в конечном счете скажется на долгосрочной рентабельности и доходности старейшего банка США. Поэтому текущие коррекции мы рекомендуем использовать для наращивания длинной позиции, покупая с $88 за акцию. Take Profit выставим на уровне $99,50, Stop Loss - $84.
Александр Максимов, аналитик AMarkets
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.