Обзор рынка
IFC Markets | 01.09.2014 17:06
В пятницу на мировых рынках акций наблюдался нейтральный тренд. Американский индекс S&P 500 установил новый исторический максимум и вырос по итогам августа. Он закрылся с повышением четвёртую неделю подряд. Макроэкономические данные в США оказались частично хорошими, и частично плохими. Вероятно этим и было обусловлено нейтральное движение остальных котировок.
Индекс деловой активности в Чикаго и индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета в августе оказались гораздо лучше, чем ожидалось. Причём второй показатель достиг максимума с июля 2007 года, а первый — с декабря 2012 года. При этом расходы потребителей сократились впервые за шесть месяцев. Сейчас это довольно важный показатель. Так как на него ориентируются инвестбанки при оценке ВВП США. Goldman Sachs снизил прогноз роста ВВП в третьем квартале на 0,2% до 3,1% в годовом исчислении. Агентство Macroeconomic Advisers понизило свой прогноз на аналогичную величину до 2,9%. Индекс доллара США вырос, так как не подтвердились слухи о вводе российских войск на Украину. Оборот торгов в пятницу, накануне «длинных выходных», был минимальным в этом году и составил 3,8 млрд акций. Сегодня американские биржи не работают из-за праздника — Дня труда.
Скачайте приложение
Европейские фондовые индексы в пятницу не продемонстрировали существенного движения. Однако по итогам прошедшего месяца индекс Euro STOXX 50 продемонстрировал максимальный рост с февраля, составивший 1,8%. Инфляция в Еврозоне за август понизилась как и ожидалось. В принципе, сейчас это негативный фактор, повышающий риск дефляции. Однако часть инвесторов решила, что угроза дефляции может побудить ЕЦБ принять меры для дальнейшего смягчения денежной политики уже в этот четверг, на очередном заседании. Мы не исключаем, что в этом случае может произойти дальнейшее ослабление курса евро и повышение котировок европейских акций. Напомним, что целью ЕЦБ является достижение инфляцией уровня 2%. В последний раз она была такой в первом квартале прошлого года. При этом инфляцию менее 1%, ЕЦБ считает опасной для экономики. В августе она составила 0,3% год к году, что стало минимальным уровнем с октября 2009 года. Сейчас европейские фондовые индексы снижаются. Утром вышел негативный индекс производственной активности (PMI) Китая, а также аналогичный показатель Еврозоны в целом и отдельных стран, включая Германию. Сегодня в ЕС экономических данных больше не будет.
В Японии тоже понизился местный индекс производственной активности (PMI) за август, рассчитываемый компаниями Markit и JMMA. Это способствовало ослаблению иены. Однако котировки акций всё равно растут. Как мы отмечали в предыдущих обзорах, крупнейший в мире японский государственный пенсионный фонд принял решение увеличить долю акций в своих активах. Естественно, он не сообщает когда покупает акции, но, теоретически, его действия могут вызывать «необъяснимое» повышение фондового индекса Nikkei время от времени. Отметим, что за август он понизился на 1,3%.
Стоимость большинства товарных фьючерсов сегодня уменьшается из-за негативного снижения производственной активности (PMI) Китая. Впрочем, сегодня не работают американские биржи из-за праздника в США, что может искажать «картину рынка».
International Grains Council (IGC) повысил свой прогноз урожая пшеницы в сезоне 2014/2015 с 702 до 713 млн тонн. В основном это произошло за счет России, где, как ожидается, урожай увеличится до 60 млн тонн с 52,1 млн в предыдущем сезоне и 55 млн тонн в предыдущем прогнозе. Урожай пшеницы в Европе ожидается в размере 150,8 млн тонн, в Китае — 125 млн тонн. По мнению IGC,мировые запасы в конце сезона 2014/2015 могут составить 195 млн тонн против 188 млн, сезоном ранее. Отметим, что этим летом запасы пшеницы в Канаде достигли двадцатилетнего максимума 10,7 млн тонн.
Котировки какао понизились в пятницу. Напомним, что в среду они обновили максимум с мая 2011 года. International Cocoa Organization прогнозирует профицит мирового баланса какао в сезоне 2013/2014 в размере 40 тыс. тонн. Ранее она предполагала дефицит в размере 75 тыс. тонн.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.