Обзор рынка
IFC Markets | 18.04.2016 17:31
В пятницу снизились американские акции и индекс доллара США. Мы полагаем, что начиная со среды макроэкономическая информация была относительно слабой и «количество переросло в качество» в виде снижения котировок. Промышленное производство в марте сократилось в 6-й раз за последние 7 месяцев. Индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета упал до минимума с сентября прошлого года. Кроме этого, сократились продажи iPhone 6S и акции компании Apple (AAPL) подешевели на 2%. Следует отметить, что согласно прогнозам, совокупная прибыль компаний из списка индекса S&P 500 снизится в 1-м квартале 2016 года на 7,8% по сравнению с 4-м кварталом 2015 года. Между тем, сам индекс сейчас более чем на 1% выше уровня 4-го квартала прошлого года. Мы не исключаем, что такое различие между прогнозом совокупной прибыли и котировок может вызвать ценовую коррекцию, если негативные ожидания совпадут с действительностью. Прогноз роста американского ВВП в 1-м квартале составляет +0,2%, что так же гораздо меньше показателя 4-го квартала (+1,4%).
Скачайте приложение
В понедельник фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют снижение. В основном это происходит из-за акций таких энергетических компаний как Chevron (CVX) (-1,8%) и Exxon (-1,6%). Мировые цены на нефть рухнули почти на 7% после того как ОПЕК и независимые производители не договорились о сокращении добычи на встрече 17-го апреля. Дополнительным негативом для глобальных рынков стал минимальный с 2010 года рост ВВП Китая на 1,1% по итогам 1-го квартала текущего года по сравнению с 4-м кварталом 2015 года. Это заметно хуже ожидавшегося роста на 1,5%. Сегодня в США не ожидается публикации значимых макроэкономических данных, но выйдут отчёты таких крупных компаний как IBM и Netflix. Отметим, что компания Pepsico сообщила в своей квартальной отчётности о снижении продаж, но это пока не повлияло на стоимость её акций.
Европейские фондовые индексы открылись с большим «гэпом» вниз, но сейчас они растут. Акции энергетических компаний Royal Dutch Shell, Total (TOTF) и Eni подешевели примерно на 2% на фоне падения нефтяных котировок. Однако по этой же причине подорожали акции транспортных и туристических компаний, таких как TUI (+3,8%). В результате итоговое падение общеевропейского индекса Euro STOXX 50 не очень большое и составляет всего 0,3%. Сегодня в еврозоне не ожидается публикации значимой макроэкономической статистики. Внимание инвесторов будет приковано к итогам очередного заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг. Отметим, что сейчас общеевропейский фондовый индекс Stoxx 600 торгуется по соотношению цена акции к прибыли на акцию (Р/Е) на уровне 15,6. Это примерно на 20% выше среднего коэффициента Р/Е за последние 5 лет. Однако, по нашему мнению, полноценная коррекция на европейских биржах может развиться лишь вместе с фондовым рынком США.
Nikkei обвалился сильнее других мировых индексов, так как кроме общемировой тенденции к снижению, на него негативно повлияло землетрясение в Японии. Из-за риска повреждения производственных площадок, больше других подешевели акции компаний Sony и Toyota Motor (T:7203), а также страховых компаний Dai-Ichi Life Insurance и Tokio Marine Holdings. Курс иены демонстрирует лишь незначительное ослабление. Министры финансов G-20 не поддержали идею возможных валютных интервенций Банка Японии. Значимые японские макроэкономические данные по внешней торговле за март выйдут в среду утром.
Нефть сильно подешевела на фоне неудачных переговоров ОПЕК и независимых производителей по поводу «заморозки» добычи. Тем не менее обвала котировок не произошло благодаря сокращению добычи нефти в Кувейте из-за забастовки. Следующее заседание ОПЕК ожидается 2-го июня.
Золото дорожает сегодня 2-й день подряд. Инвесторы стали вновь рассматривать его в качестве защитного актива на фоне неопределённости дальнейшего роста мировой и американской экономики. По данным американской Commodity Futures Trading Commission, чистый объём позиций на покупку золота за неделю вырос на 12%, а общее число позиций достигло максимума с 2012 года. При этом отмечается, что на фоне повышения котировок с начала года на 17%, физический объём металла в хранилищах мировых и американских золотых фондов вырос на 21%.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.