Мы считаем, что риски перехода мировых рынков к умеренной коррекции в конце недели крайне высоки, а ближайший фьючерс на нефть Brent может протестировать ключевую отметку в 100 долл./барр. Мы ждем, что участники рынка перейдут к частичной фиксации прибыли, что может заставить индекс ММВБ протестировать 200МА сверху (1430 пунктов) и перейти к консолидации в районе 1400-1450 пунктов. Риски отката к более низким уровням, как и продолжение роста к следующему уровню сопротивления (1470 пунктов) на этой неделе мы считаем менее вероятными.
Ведущие фондовые индексы Европы в среду перешли к консолидации (EUROTOP 100: -0,1%; DAX: -0,2%, FTSE:-0,4%) двухдневного роста на фоне ожиданий обсуждения ведущими ЦБ роста ставок. Вчера вышли протоколы последнего заседания Банка Англии (БА), из которых стало ясно, что в начале следующего года регулятор может пойти на повышение ставки – двое из девяти членов Комитета по монетарной политике БА неожиданно проголосовали за повышение ставки. Инвесторы ждал и негативного сюрприза от «минуток» ФРС (вышли после закрытия торгов в Европе). Корпоративные новости также не способствовали продолжению роста, - отметим, например, заявление Carlsberg (-3,6%) о рисках снижения прибыли из-за ситуации вокруг России.
Ведущие фондовые индексы США в среду преимущественно выросли (S&P 500: +0,2%, Dow Jones: +0,4%; Nasdaq Composite: -0,02%) благодаря корпновостям и сохраняющемуся спросу на акции потребительского (Home Depot: +2,8%), строительного и промышленного секторов. S&P 500 в ходе торгов тестировал исторические максимумы «по закрытию», но не откатился к концу торговой сессии, а вернулся к историческим максимумам. Способствовали ухудшению настроений опубликованные «минутки» ФРС – согласно протоколам последнего заседания, Федрезерв близок к соглашению по стратегии выхода из излишне мягкой политики, что повышает вероятность более раннего, чем ожидалось, повышения ставки и отказа от программы рефинансирования имеющегося портфеля. Впрочем, четких указаний на сроки по-прежнему нет, – программных заявлений инвесторы теперь ждут от пятничного доклада Д. Йеллен в Джексон-Хоуле.
Евгений Локтюхов