По итогам среды локально перепроданные европейские фондовые рынки смогли продемонстрировать умеренный рост (EuroTOP 100 +0,1%; DAX +0,7%; CAC 40 +0,7%) при уверенном росте рынков стран PIIGS (FTSE MIB +2,6%; IBEX +0.8%; PSI 20 +1,4%) и восстановлении котировок финсектора ввиду надежд на решение греческой проблемы и сохранение Греции в составе еврозоны. Так, одним из поводов для оптимизма выступила просьба Греции о предоставлении новой финансовой помощи от ESM.
Фондовые биржи США вчера показали достаточно сильное падение (S&P 500 -1,7%; NASDAQ Composite -1,8%), реагируя на обвал на китайском фондовом рынке и технический сбой на NYSE, что привело к остановке торгов внутри сессии более чем на 3 часа. В аутсайдерах – акции сырьевых компаний, несмотря на восстановление цен на товарных рынках.
Российский фондовый рынок вчера в течение дня падал к минимальным уровням апреля по индексу ММВБ (район 1570 пунктов), но к концу дня смог компенсировать большую часть потерь, показав по итогам дня снижение по ключевым индексам чуть больше 1% (ММВБ -1,2%; РТС -0,8%). Поводом для улучшения настроений на рынке к концу дня стали внешние факторы: рост нефти и заявка Греции на получение нового кредита от ESM. Торговая активность заметно выросла, участники рынка предпочли купить сильно подешевевшие бумаги.
Все ключевые сегменты показали негативную динамику, наибольшие потери по итогам дня понесли экспортно ориентированные сектора. Так, в нефтегазовом секторе сильно снизились котировки акций Сургутнефтегаза (SNGS) (оа: -3,9%; па: -2,3%) и Татнефть (TATN) (-5,1%). Здесь вновь лучше рынка были бумаги эффективных компаний: НОВАТЭК (NVTK) (+0,3%), Лукойл (+0,2%). В металлургическом и горнодобывающем секторе сильное падение испытало большинство бумаг; в аутсайдерах цветмет (НорНикель (GMKN) -2,5%; РусАл (RUALR) -7,0%) и Мечел (MTLR) (-6,4%).
Из растущих бумаг также выделим фундаментально привлекательные Алроса (ALRS) (+0,1%), НЛМК (NLMK) (+0,5%) и ММК (MAGN) (+3,9%), причем последний достаточно уверенно раллирует последние дни без новостей и технически выглядит несколько перегретой. Ликвидные акции производителей удобрений снизились на 1,4%-3,9%. В финсекторе акции крупнейших банков потеряли 1,3%-1,7%; устойчивость показали лишь бумаги МосБиржи (MOEX) (+0,1%). В телекомах, хотя снижение и преобладало, мы отметим рост котировок Мегафона (MFON) (+2,5%), удерживающего уровень в 750 руб., и оценивающегося весьма привлекательно (см. нашу стратегию на 3-й кв.). Мы рассчитываем, что Мегафон сможет показать динамику лучше рынка в дальнейшем. Ликвидные акции электроэнергетики, за исключением Мосэнерго (+1,1%), вновь снизились во главе с ФСК (FEES) (-3,8%), Россетями (-2,6%) и ОГК-2 (-3,3%), несмотря на перепроданность, ввиду дефицита секторальных идей и слабости рубля. Из остальных бумаг отметим продолжение снижения в ЛСР (LSRG) (-2,8%) и слабость акция автопроизводителей (Соллерс (SVAV) -2,2%; па АвтоВАЗА -3,5%), при отскоке в Яндексе (YNDX) (+3,1%) и росте Аэрофлота (AFLT) (+3,2%).