Рынок драгоценных металлов не выдержал последнего твита Трампа
Оле Слот Хансен | 13.02.2017 11:36
- Сырьевой рынок приготовился показать лучший результат с июля 2016 года;
- На одном дыхании золото почти достигло цели на уровне $1250 за унцию;
- Рост на рынке драгоценных металлов не выдержал самого последнего твита Трампа;
- Нефть вышла из диапазона и устремилась вверх после отчета МЭА и новости о соблюдении ОПЕК условий сделки;
- Контракт на высококачественную медь ищет поддержку в забастовке на чилийском руднике.
Товарный сектор приготовился завершить прошлую неделю на самой высокой точке с июля. Сырьевой индекс Bloomberg, отслеживающий динамику 22 основных сырьевых товаров и в равной мере представляющий энергетический, сельскохозяйственный сектор и сектор металлов, повысился после двух недель диапазонной торговли.
Скачайте приложение
Сейчас прирост по индексу составляет всего 1,6%, потому что повсеместный рост на рынке металлов, как промышленных, так и драгоценных, был сбалансирован потерями в энергетическом секторе. Все основные шесть фьючерсных контрактов от нефти и нефтепродуктов до природного газа расположились в нижней части таблицы результатов.
Президент Дональд Трамп продолжает влиять на рынки своими комментариями, и прошедшая неделя не стала исключением. Не углубляясь в подробности, он пообещал в ближайшие недели «сделать феноменальное объявление о налогах», что вызвало рост курса доллара, котировок акций и ставок доходности по облигациям.
Ранее лидером роста стал рынок промышленных металлов, где было отмечено повышение цены меди на фоне забастовки в Чили. Кроме того, контракт на пшеницу на CBOT достиг максимального за семь месяцев значения после публикации ежемесячного отчета о спросе и предложении по ключевым сельскохозяйственным культурам. Золото почти достигло краткосрочной цели на отметке 1250 долларов за унцию, но затем откатилось вниз после того, как Трамп пообещал снизить налоги. Нефть получила поддержку с некоторым опозданием, когда подтвердилась информация о высоком проценте выполнения странами ОПЕК условий сделки.
На прошедшей неделе совершенно неожиданно в верхние строчки таблицы результатов вышел контракт на пшеницу, торгующийся на CBOT. Отчет о состоянии спроса и предложения от Министерства сельского хозяйства США заставил фонды сократить короткие позиции по фьючерсным контрактам, доминирующее количество которых сохранялось с июля 2015 года. Перспектива роста экспорта из США, сокращения производства в Индии и высокого спроса в Китае заставила министерство пересмотреть свои прогнозы мировых запасов на конец сезона 2016-2017 гг.
Закрытие коротких позиций и ликвидация спредов между длинной позицией по кукурузе и короткой позицией по пшенице помогли контракту на пшеницу с поставкой в ближайшем месяце подняться до семимесячного максимума.
Источник: SaxoTraderGO
Поддержку контракту на высококачественную медь оказала забастовка на руднике Escondida в Чили, принадлежащем компании BHP Billiton (LON:BLT). Когда за прошлый год цена меди выросла на 30%, рабочие крупнейшего в мире рудника по добыче меди потребовали увеличения своих доходов.
За конфликтом следят профсоюзы и владельцы других рудников со всего мира, и некоторые контракты в этом году уже находятся на пересмотре. Риск сокращения поставок меди с этого и, возможно, других рудников означает, что предложение может не соответствовать спросу.
Контракт на высококачественную медь торговался в диапазоне после стремительного роста в ноябре. Фонды владеют рекордной длинной позицией по фьючерсам эквивалентной 1,1 миллиона тонн, так как уверены в том, что восходящее движение окажется путем наименьшего сопротивления. Линия сопротивления проходит по уровню 2,74 доллара за фунт, что соответствует 6000 долларов за тонну по контракту на медь на Лондонской бирже металлов, в то время как область поддержки находится в промежутке между 2,61 и 2,58 доллара за фунт.
Контракт на высококачественную медь торгуется в диапазоне.
Источник: SaxoTraderGO
Цена золота достигла трехмесячного максимума, так как политическая неопределенность распространилась из США на Европу. В Греции вновь обострились проблемы, а в Германии, Франции и Нидерландах идет подготовка к выборам, которые пройдут в этом году и могут изменить политическую картину. Когда металл уже почти достиг нашей краткосрочной цели на отметке 1250 долларов за унцию, Трамп снова выступил с заявлениями о сокращении налогов, и золото начало искать поддержку.
«Феноменальное объявление о налогах», как назвал его президент, спровоцировало рост котировок акций, курса доллара и ставок доходности по облигациям, тем самым лишив золото поддержки, которая ранее на неделе помогла ему улучшить результат роста с начала года более чем на 8%.
Коррекция пришла с опозданием, когда золото вернуло почти половину потерь, понесенных во время распродажи, длившейся с июля по декабрь. Общий спрос восстановился, и хедж-фонды потихоньку начали возвращаться на рынок. И это после того, как в период с июля прошлого года, когда был зафиксирован рекордный результат, до начала января они сократили чистую длинную позицию на 88%.
Мы рассчитываем, что поддержкой послужит область между 1220 долларов и самое низкое 1205 долларов за унцию.
Нижняя граница поддержки по золоту должна устоять на уровне 1205 долларов за унцию.
Источник: SaxoTraderGO
Сырая нефть продолжает торговаться в диапазоне, но в пятницу она получила поддержку в виде ежемесячного отчета о состоянии рынка нефти от Международного энергетического агентства, в котором оно подтвердило, что в январе страны ОПЕК на 90% выполнили обещания по ограничению добычи нефти. В то же время агентство повысило прогноз мирового спроса, что должно помочь процессу сокращения избытка предложения этого энергоносителя.
Также МЭА отметило, что, помимо ОПЕК, объемы добычи – на 269 000 баррелей в сутки – сократили 11 стран, не входящих в картель. В декабре они пообещали уменьшить производство на 558 000 баррелей в сутки. Россия пока что сократила добычу на одну треть от обещанных 300 000 баррелей в сутки; оставшийся объем будет равномерно распределен в отведенное время.
В ответ на такие благоприятные новости цена сырой нефти подскочила почти на 2%. Теперь, когда хорошая новость о соблюдении обещаний подтверждена, главной задачей остается сохранить этот высокий показатель в течение еще пяти месяцев. Одновременно рынок должен надеяться на то, что добыча в Ливии и Нигерии не будет расти слишком быстро. С учетом вероятного увеличения производства в этих двух странах общий процент соответствия ОПЕК обещанной квоте упадет до приблизительно 60-70%.
Нефть сорта Brent торговалась в диапазоне между уровнями 54 и 58 долларов за баррель с начала декабря. В течение этого периода средняя цена была равна приблизительно 55,50 долларов за баррель. Самые последние обстоятельства не изменили нашего мнения о том, что пока на рынке будет сохраняться диапазонный характер торговли.
Хедж-фонды владеют рекордной длинной позицией по фьючерсам на сорта сырой нефти WTI и Brent в объеме 1 миллиард баррелей и пока что не видят повода фиксировать прибыль. Пока такая ситуация сохраняется, риск резкой коррекции удастся избежать.
Нефть сорта Brent зажата в диапазоне с поддержкой на уровне 54 доллара и областью сопротивления между 57,50 и 58 долларов за баррель.
Поддержка по контракту на нефть Brent находится на уровне 54 доллара за баррель.
Источник: SaxoTraderGO
Оле Слот Хансен, глава отдела стратегий Saxo Bank на товарно-сырьевом рынке
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.