Золото и иена растут из-за скандала вокруг Трампа-младшего

С учетом ухода инвесторов из рисковых активов, доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 1,27% в течение первых двух часов после публикации новостей о связи Трампа-младшего с Россией. Они продолжили снижение до 1,60% с 2:00 по летнему восточному времени. Аналогичным образом цена на золото подскочила на 0,64% в течение первого часа и выросла до 0,97% с 1:00 по восточному времени.

После выхода новостей S&P 500 резко снизился на 0,63%, но затем отыграл часть потерь, закончив сессию снижением всего на 0,1%. Это яркий пример того, как участники рынка действуют с оглядкой на вероятные действия друг друга. Инвесторы распродают акции на плохих новостях, но потом, когда оказывается, что они не вызвали обвал рынка, выкупают акции обратно.

Европейские индексы наоборот выросли: Euro Stoxx 50 на момент написания статьи вырос на 0,55%, DAX прибавил 0,44%, а CAC 40 набрал 0,7%. Французский индекс отскочил от апрельского минимума вслед за ралли на нефтяном рынке. В то время как активы «тихой гавани» растут в цене, что является четким индикатором отказа от риска, инвесторы фондового рынка продолжают испытывать определенную склонность к риску. Подобная противоречивая ситуация наблюдается с ноябрьских выборов в США, когда все активы, как «безопасные», так и рисковые, начали расти в тандеме, нарушив часть экономических прогнозов относительно того, в какую сторону будут двигаться рынки.

Вчера информационное агентство Bloomberg сообщило, что «снижение на фондовом рынке было напрямую связано с политической нестабильностью в США, которая проявилась в деле с Коми». На самом деле, с момента голосования по вопросу Brexit инвесторы фондового рынка стали намного более смелыми в вопросе игнорирования политических рисков, в то время как валютные и товарные трейдеры по-прежнему принимают решения с оглядкой на политику. Рынку понадобилось тря дня чтобы преодолеть последствия голосования по Brexit, три часа, чтобы справиться с шоком после президентских выборов в США 8 ноября и три минуты, чтобы переварить референдум в Италии, состоявшийся 4 декабря. Означает ли это, что инвесторы фондового рынка допускают ошибку? Скажите это тем, чьи портфели акций выросли на 15% за восемь месяцев после выборов в США и на 19% после голосования в Brexit.

TOPIX открылся снижением на 0,28%, затем снизился на 0,64% и остановился на уровне в 0,4%. Однако не будем забывать, что иена выросла на 0,35% за то же время, что пропорционально снижению японских индексов, так как инвесторы нервничают перед выступлением главы ФРС Йеллен перед Конгрессом.

В Гонконге трейдеры не были скованы страхом на фоне политических рисков: Hang Seng вырос на 0,8%, преодолев психологическую отметку в 26 000, и возобновил ралли в 2,8% за текущую неделю. Индекс, похоже, движется к лучшему показателю недельного роста с середины мая, так как инвесторы сосредоточены на торговле китайскими голубыми фишками, выросшими в цене на 1,5%. Индекс, вероятно, продемонстрирует лучшую динамику роста за девять недель.

Нефть восстановилась на 3,13% вчера и всего отыграла 4,6% от минимума дня благодаря данным о сокращении запасов сырья в США. Согласно отчету от Американского института нефти, уровень запасов снизились на 8,13 млн баррелей за прошедшую неделю, что стало самым большим сокращением с сентября по сравнению с данными Управления энергетической информации США. Вслед за отчетом API последовала статистика от EIA, в которой прогнозный уровень добычи в США на 2018 год был понижен до 9,9 миллиона баррелей в сутки по сравнению с 10,01 миллионами в июне.

Сегодня нефть продолжила вчерашний рост и прибавила 1,7%, по состоянию на 3:34 по восточному времени. Тем не менее нефть по-прежнему подвержена «медвежьей» тенденции, и с технической точки зрения это ралли является коррекцией в рамках снижения, предоставляя широкие возможности для трейдеров, торгующих на понижение.

Фунт снизился после того, как заместитель управляющего Банка Англии Бен Бродбент заявил о том, что лично он не готов голосовать за повышение ставок. Снижение фунта с технической стороны означает возможность отработки сценария двойного пика с последующим разворотом.

Вчера управляющая ФРС Лаэль Брейнард сообщила инвесторам достаточно противоречивые новости, поскольку она поддержала сокращение баланса ФРС, в то же время отказываясь от повышения ставок до тех пор, пока инфляция не позволит дальше ужесточить политику регулятора.

В дополнение к политической драме в США, инвесторы ожидают выступления Йеллен в Конгрессе и начала корпоративного сезона финансовых отчетностей.

Что нас ждет дальше

• Йеллен выступит с полугодовым отчетом перед Конгрессом сегодня и завтра.
• JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo опубликуют отчеты о прибылях в пятницу до открытия рынка.
• Великобритания на неделе представит Repeat Bill по членству в ЕС .

Что произошло на рынках

Валютный рынок

• Фунт снизился на 0,2% на фоне новостей о том, что Бен Бродбент не готов голосовать за повышение ключевой ставки.
• Иена выросла против доллара на 0,4% до 113,53.
• Доллар отыграл часть потерь против корзины валют.
• Индекс доллара колеблется в диапазоне в 30 пунктов, продемонстрировав рост на 0,9% до 95,71 к 4:38 по восточному времени.
• Канадский доллар вырос на 0,1% в преддверии ожидаемого повышения ключевой ставки.
• Евро снизилсяна 0,1%.

Фондовый рынок