Спрос на активы-убежища растет в преддверии выступления Йеллен

В отличие от золота, юань вырос в 20:00 по восточному поясному времени в понедельник на фоне возможной интервенции Народного банка Китая. Юань взлетел на треть процента и упал обратно к 20:35. Сегодня он снова упал в 2:15 по восточному стандартному времени после почти трехдневного роста. Это стало первым серьезным снижением китайской валюты за восемь торговых сессий.

Вчера торги в Гонконге прибавили пессимизма на фондовые рынки. К полудню акции 16-ти компаний потеряли более 50% рыночной стоимости, что в пересчете на доллары США составило около $ 5,1 млрд. Трейдеры отметили связь между некоторыми компаниями с малой капитализацией и брокером Lerado Financial Group Co., в отношении которого проводится расследование.

Число заказов на товары длительного пользования в США снижается уже второй месяц подряд. В мае показатель снизился на 1,1%, почти в два раза превысив ожидаемое снижение на 0,6%, что подтверждает опасения некоторых экспертов касательного того, что экономика США переживает спад. Динамика стоимости облигаций также указывает на это, продемонстрировав рост на фоне неожиданного снижения заказов на производственное оборудование.

Подобные негативные макростатистические показатели подрывают усилия ФРС по убеждению участников рынка в том, что экономика США способна разогнать инфляцию. Неудачи президента Дональда Трампа в рамках воздействия на инфляцию уже разочаровали инвесторов? и их пессимистичные экономические прогнозы лишь укрепились после выхода данных о невероятно слабом росте ВВП в I квартале. Трейдеры только начали выводить средства из активов «тихой гавани» в более рисковые, но после обвала нефтяных котировок на прошлой неделе и их негативных последствий для инфляции инвесторы снова вернулись к активам-убежищам.

Тем не менее, учитывая то, что в ближайшем будущем не ожидается никаких важных событий-драйверов, грядущее выступление Йеллен будет наиболее информативным в рамках оценки дальнейшей политики ФРС.

Акции учреждений здравоохранения падают. Три сенатора-республиканца заявили о готовности заблокировать текущую версию реформы здравоохранения

Ожидаемые события

• Вторник: будет опубликован отчет о финансовой стабильности от Банка Англии, за которым последует пресс-конференция с участием Марка Карни.
• Среда: ФРС опубликует результаты второй части ежегодных банковских стресс-тестов.
• Пятница: выйдут данные по деловой активности в Китае. Ожидается снижение показателя за июнь на фоне слабого значения за май.

Что произошло на рынке

Фондовый рынок

• К 8:54 по Лондону индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,4%. Снижение акций автопроизводителей сдержало рост, вызванный подорожанием сырья, так как нефть растет четвертую сессию подряд.
• Японский TOPIX набрал 0,4% и вырос до максимума с августа 2015 года.
• Южнокорейский KOSPI прибавил 0,1% на фоне роста E-Mart (KS:139480) и Lotte Shopping (KS:023530) более чем на 4%. Индекс доверия потребителей вырос до максимума с января 2011 года на фоне роста экспорта и новой политики по созданию рабочих мест.
• Гонконгский Hang Seng скинул 0,1%.
• Китайский Shanghai Composite прибавил 0,2%.
• Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,1%. Сам индекс накануне потерял больше пункта.
• Индекс Nasdaq 100 упал на 0,4%.

Валютный рынок

• Юань подскочил на 0,4% в начале торговой сессии, однако затем существенно не изменялся всю первую половину дня. На шанхайской бирже валюта выросла на аналогичные 0,2%.
• Иена набрала 0,2% против доллара до отметки 111,67, потеряв накануне 0,5%
• Индекс доллара снизился на 0,4% до 97,02, ранее набрав 0,16%.
• Фунт стабилен на отметке $1,2725.
• Евро вырос на фоне оптимистичных заявлений Марио Драги на форуме ЕЦБ касательно роста экономики еврозоны.

Сырьевой рынок

• Американская нефть сорта WTI выросла на 0,5% до $43,61 за баррель, продолжив трехдневное восходящее движение.
• Золото прибавило 0,4% до $1 249,72 за унцию. Накануне металл упал более чем на 1%

Облигации

• Доходность 10-летних гособлигаций упала на 1 б.п. до 2,13%, накануне также потеряв менее 1 б.п.