Новозеландский доллар: фундаментальный анализ и техническое поведение
Виктор Макеев | 19.04.2017 15:09
Сегодня в обзоре мы уделим внимание новозеландскому доллару, изучим фундаментальные данные и проанализируем его техническое поведение относительно японской иены, затем доллара США и относительно ближайшего соседа австралийского доллара. Поэтому посмотрим, о чём говорят цифры и графики сегодня.
Для начала разберёмся, чем «дышит», в основном, экономика Новой Зеландии. Итак, у страны с 1934 года своя денежная система и валюта, вводимая в обращение Резервным банком Новой Зеландии – новозеландский доллар. До этого единственной легальной валютой страны были денежные знаки Великобритании.
Скачайте приложение
Одна из приоритетных и главных отраслей – сельское хозяйство. Благодаря соответствующему климату Новая Зеландия – одна из самых крупных производителей молочной промышленности и фермерского хозяйства. В отличие от большинства стран мира, эффективность сельского хозяйства позволяет вести деятельность при отсутствии дотаций со стороны государства.
Касаясь энергетики, важно заметить – страна с безъядерным статусом и в основе энергетики лежит использование нетфе- и газопродуктов. Однако добыча нефти в последние годы снижается, а количество импорта возрастает. Продажа трети добычи угля не является же столь прибыльной, как газо- и нефтересурсов. В связи с энергоимпортом нагрузка на экономику возрастает.
По итогу, Новая Зеландия – страна с основными экспортными отраслями, как сельское хозяйство, добыча и переработка морепродукции, лесная и деревообрабатывающая промышленность. На долю этих отраслей приходится более половины экспортной выручки страны. Основными импортными статьями являются нефтяные продукты и топливо, соответственно экономические показатели страны достаточно сильно зависят от стоимости энергоресурсов.
Теперь проанализируем основные экономические показатели Новой Зеландии и посмотрим на тенденцию входящих статистических данных. Для более наглядного восприятия, возьмём в сравнениие со статистическими данными США и Австралии.
ВВП
По цифрам ВВП видно, что данные по Новой Зеландии вслед за общемировым кризисом в 2008 году ушли в минусовую зону. Однако (рассматривали в предыдущих обзорах) в отличие от еврозоны, восстановление произошло также быстро до докризисного периода. До максимальных величин в 2000-2004 году всё ещё остаётся достаточно далеко, есть зависимость от стоимости энергоресурсов, однако данные на общемировом фоне выглядят достаточно неплохо. Что же касается ВВП Австралии, то ситуация достаточно уникальна и по статистике видно, что экономика в меньшей степени зависит от внешнемирового фона, восстановившись уже до своих средних значений с 2000-ых по 2008.
Уровень безработицы
Новой Зеландии уже удалось выйти на средние цифры по безработице достигнув района 5%, хотя до рекордных минимумов всё ещё далеко. Что же касается Австралии, то также, как и по ВВП, ситуация достаточно уникальна: с одной стороны,удалось выйти на 5.5%-4% уровня безработицы средние по 2000-2004, с другой стороны кризис 2008 года вернул безработицу с минимальных значений в 4.5% до почти 6%. Таким образом, говорить о докризисном восстановлении не приходится, но цифры по безработице находятся на своих средних значениях. Опять же Австралия не следует с большего обще мировой тенденции, если посмотреть на график безработицы по США или Новой Зеландии, где прослеживается большая глобальная корреляция.
Инфляция и процентная ставка
Глядя на цифры CPI, можно сделать вывод, что экономика Новой Зеландии наиболее уязвима инфляционным скачкам, нежели Австралия и тем более США. Сильный скачок данных по CPI заставил пересмотреть ставку в пользу повышения, однако после 2015 власти, видя низкие инфляционные значения, вернулись к экономике стимулирования. Австралия отреагировала более агрессивно на скачок CPI в 2011 году. То есть банк Австралии более чувствительно реагирует на изменения в значениях статистики. Что же касается США, то здесь более устойчивые тренды в повышении процентных ставок и вопрос лишь состоит в скорости изменения. Пока же процентная ставка по Новой Зеландии остаётся самой высокой, но учитывая слабые последние данные по приросту ВВП, желание достичь рекордных минимумов по безработице, зависимость от импортных цен на энергоресурсы и низкие данные по CPI, власти по возможности будут продолжать стимулировать экономику страны. Что же касается Австралии, то последние неплохие данные по ВВП, средние значения по безработице, небольшой прирост в цифрах CPI и учёт чувствительности банка Австралии к стат. данным, повышает вероятность, как минимум, оставить процентную ставку на прежних значениях.
Технически…
Глобально новозеландский доллар находится в широком диапазоне с 1996 года от 44 до 94. Сейчас в локальном диапазоне от 69 до 83.
Относительно доллара цена не смогла пока преодолеть 0.73500 и в районе 0.69 будет решаться: будет ли дальнейшая коррекция до 0.61500 или инструмент всё же попробует протестировать 0.73500 ещё раз.
Достаточно сильная корреляция как на росте, так и на снижении между австралийцем и новозеландцем. Однако последний отскок роста и продажи от сопротивления по новозеландцу более чувствительны. Австралийский доллар находится в узком диапазоне 0.77500 – 0.71500 с высокой вероятностью теста 0.77500. В случае пробоя и закрепления может быть достаточно сильный импульс роста более существенный нежели новозеландского доллара относительно доллара США, где технически очень много для сильного роста локальных сопротивлений. То есть исходя из фундаментальных данных за исключением небольшой разницы в процентных ставках и технически австралийский доллар выглядит более предпочтительней в случае роста выше 0.77500 нежели новозеландский доллар в случае пробоя 83.255.
Глобально инструмент с 1996 года находится в широком рейндже между 1.04500 и 1.36. В 2014 году вслед за повышением процентной ставки новозеландский доллар обновил минимумы, но продолжения не последовало. Ложный пробой нижней границы и возврат в рейндж вполне может восстановить глобальную тенденцию от 1.04 до 1.36.
Виктор Макеев, аналитик компании Gerchik&Co
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.