Внешние риски усиливаются
Андрей Кочетков | 20.04.2017 10:05
По итогам торгов 19 апреля индекс ММВБ потерял 0.2% и закрылся на уровне 1916,50 п., РТС снизился на 0,8% до 1068,55 п. В первой половине дня российский рынок ещё пытался расти, но к закрытию дня стало очевидно, что точечные дивидендные истории не могут спасти весь рынок сразу. Лучше рынка смотрелись привилегированные и обыкновенные бумаги «Башнефти (MCX:BANE)», которые прибавили 4,9% и 3,45% соответственно, «ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO)» (+3,31%), «Юнипро» (+2,29%). На противоположном полюсе оказались привилегированные (-3,92%) и обыкновенные (-3,24%) акции «Мечела (MCX:MTLR)», ЛСР (MCX:LSRG) потерял 4,3%, «Распадская (MCX:RASP)» подешевела на 3,04%. В секторе нефти и газа бумаги преимущественно снижались под давлением нефти: «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (+1,08%), «Роснефть (MCX:ROSN)» (-1,05%), «Газпром (MCX:GAZP)» (-0,55%), «НОВАТЭК (MCX:NVTK)» (-0,82%).
Негативно завершил день сектор металлургов, которые могут пострадать как от высоких цен на коксующийся уголь, так и от роста производства в Китае: ММК (MCX:MAGN) (-1,54%), НЛМК (MCX:NLMK) (-0,91%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (-1,56%) – совет директоров компании рекомендовал дивиденды за I квартал 2017 года в размере 24,44 рубля на акцию. Совет директоров «Русгидро (MCX:HYDR)» (-0,2%) одобрил участие дочерних компаний в санации банка «Пересвет».
На валютном рынке рубль продолжает демонстрировать свою повышенную устойчивость. Нефть снижалась в вечерние часы почти на 4%, но реакция рубля ограничилась ослаблением на 0,5%. Столь высокую устойчивость можно объяснить только высоким интересом инвесторов и спекулянтов, что подтверждается аукционами Минфина. Инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпусков 26221 в объёме 20 млрд рублей и 26216 в объёме 19,5 млрд рублей. Спрос превысил 74 млрд руб. по первому размещению и 62,3 млрд руб. по второму. Пожалуй, лишь риски геополитики сломали устойчивый график укрепления российской валюты. Из важных событий стоит вспомнить выступление премьер-министра Д. Медведева с отчётом перед Госдумой. Каких-либо революционных заявлений не было, однако он подчеркнул позитивные тенденции в экономике, предположил возвращение РФ к инвестиционным рейтингам в конце года, а также высказал идею сокращения налога на прибыль, если компании будут инвестировать в основной капитал. Из статистики можно также отметить то, что недельная инфляция в РФ остаётся на уровне 0,1%, а цены производителей РФ упали в марте на 0,3%.
Торги в США завершились небольшим снижением. IBM (NYSE:IBM) (-4,94%) снизила прибыль в I квартале на 13%, а выручка упала до уровней пятнадцатилетней давности. Бумаги Goldman Sachs (-0,62%) также продолжили снижаться на фоне слабой отчётности. Morgan Stanley (NYSE:MS) (+,01%), напротив, предоставил отчёт лучше прогнозов. Дивидендные бумаги испытывали давление на фоне роста доходности 10-летних американских казначейских обязательств до 2,21% по сравнению с 2,17% накануне. Слабее прочих оказался сектор энергетиков, который подвергся распродажам вместе с нефтью: Transocean (NYSE:RIG) (-3,1%), ConocoPhillips (NYSE:COP) (-1,42%), Chevron Corp (NYSE:CVX). (-1,37%). "Индекс Страха" подрос на 3,54% до 14,93. Отчет «Бежевая книга» ФРС подтвердил сохраняющиеся тенденции в экономики США. Более того, рынок труда оказался сильным почти во всех подотчётных регионах. По итогам дня DJIA откорректировался на 0,58% до 20404,49 п., S&P 500 (-0,17%) – 2338,17 п.
Азиатские рынки демонстрировали смешенную динамику. Иена стабилизировалась в районе 108,9 за доллар. Рост японского экспорта в марте составил 12% при прогнозе 6,7%, импорт вырос на 15,8% при ожиданиях 10,4%. Сальдо торгового баланса с учётом сезонных колебаний сократилось до 0,17 трлн иен по сравнению с 0,61 трлн в феврале. В Новой Зеландии инфляция в I квартале выросла за год на 2,2%, а за квартал – на 1,0% при прогнозе 2,0% и 0,8% соответственно. К
8:50 (мск) Shanghai Composite – 3152,84 (-0,56%), Nikkei 225 – 18456,41 (+0,13%).
Нефть накануне подверглась мощным распродажам. Поводом для этого послужил отчёт Минэнерго США. На неделе, завершившейся 14 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 1,0 млн бар. до 532,3 млн бар. Запасы бензина выросли на 1,5 млн бар., а дистилляты снизились на 2,0 млн бар. Общие топливные запасы сократились на 1,7 млн бар. Импорт сырой нефти сократился на отчётной неделе на 68 тыс. бар. в сутки до 7,8 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил 19,7 млн бар. общих топливных поставок или -0,8% за год, 9,3 млн бар. бензина в сутки, или -0,7% за год, а также – 4,3 млн бар. дистиллятов в сутки или +9,9% за год.
За прошедшую неделю добыча в США выросла на 17 тыс. бар. до 9,252 млн бар. в сутки. В целом неожиданностью стал рост запасов бензина, но, если рассматривать общую картину, то увеличение добычи с одновременным сокращением общего потребления топлива говорит о долгосрочной слабости нефти, а не только о временном изменении количества баррелей в хранилищах. Однако настроения могут поменяться весьма быстро. Госсекретарь США Р. Тиллерсон заявил о том, что санкции против Ирана оказались неэффективными и лишь отсрочили время, когда Тегеран сможет создать ядерную бомбу.
В этой связи возникает риск новой конфронтации между Ираном и США. Не так всё радостно в области добычи нефти, как это рисуется статистикой OPEC и США. В Китае производство нефти снизилось в I квартале на 6,8% до 48,2 млн тонн. Одновременно вырос объём переработки нефти на 4,5% до 138,22 млн тонн. Добыча газа в КНР выросла в I квартале на 3,4% до 38,74 млрд кубометров.
И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust взлетели на 11,8 тонн до 860,76 тонн. К 9:10 (мск) Brent – $53,17 (+0,45%), WTI – $51,03 (+0,35%), золото – $1281 (-0,19%), медь – $5553,46 (-0,61%), никель – $9390 (+0,54%), палладий – $777 (+0,18%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 99,60. К 9:10 (мск) EUR/USD – $1,073 (+0,15%), GBP/USD – $1,281 (+0,21%), USD/JPY – 108,9 (+0,05%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 15:30 (мск) выйдут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США и индексу производственной активности ФРБ Филадельфии,
- в 17:00 (мск) будет опубликован индекс опережающих экономических индикаторов США от Conference Board.
Предстоящий день для российского рынка вновь может оказаться сложным. В утренние часы есть поводы для небольшого отскока в виде спокойствия на азиатских рынках и попыток нефти отыграть часть потерь предыдущего дня. С другой стороны, внешние риски лишь усиливаются. Поэтому бодрое утро вполне может смениться унылым вечером, поскольку закрытие дня оказалось ниже закрытия предыдущей недели.
Скачайте приложение
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.