Schlumberger может приобрести 45,65% Eurasia Drilling Company
Промсвязьбанк | 21.01.2015 11:41
Вчера нефтесервисная Eurasia Drilling Company (EDC) сообщила, что Schlumberger может получить 45,65% в компании за 1,7 млрд долл., а также опцион на выкуп оставшихся акций (может быть реализован через 3 года).
Сама сделка многоступенчатая – сначала предполагается, что контролирующие акционеры проведут слияние EDC с созданной ими EDC Acquisition Company Limited, выкупив акции миноритариев по цене 22 долл. за бумагу, с премией 81% к цене закрытия торгов 19 января на LSE (в свободном обращении 30,67%). Для выкупа доли миноритариев Schlumberger предоставит акционерам Eurasia Drilling заем в размере 991 млн долл. После делистинга Eurasia Drilling этот заем планируется конвертировать в акции компании по цене также 22 долл. за акцию. Кроме того, Schlumberger намерена выкупить еще 14,98% акций Eurasia Drilling у основных акционеров – А.Джапаридзе (владеет 30,2% компании) и А.Путилов (22,4%), после чего ей будет принадлежать порядка 45,65% акций.
Скачайте приложение
Напомним, в 2011 г. Schlumberger и EDC уже обменивались активами – первая получила активы, занимающиеся ремонтом скважин, вторая – буровые активы, таким образом, американская компания «вернет» себе прежние активы.
Отметим, что Schlumberger довольно неожиданно идет на покупку, несмотря на действующие антироссийские санкции, в том числе в адрес нефтяной отрасли, хотя прямого запрета для сделки, по заявлению, компаний нет. Schlumberger, вероятно, решилась на сделку после серьезной просадки акций EDC (более чем на треть) на фоне дешевеющей с лета нефти. Тем не менее, не исключено, что в силу сложившихся обстоятельств сделка имеет многоступенчатую структуру и не предполагает на первоначальном этапе приобретения контроля, который может быть получен лишь спустя 3 года. Похоже, стороны сделки надеются на снятие к тому времени санкций, рассчитывая заполучить полноценный доступ к российскому рынку нефтесервисных услуг.
В свою очередь, по данным Интерфакс, руководство Eurasia Drilling в августе 2014 г. заявляло, что санкции ЕС и США могут в дальнейшем повлиять на бизнес компании, в частности на возможность бурить необходимый клиентам тип скважин на месторождениях сланцевых углеводородов и в Западной Сибири. При этом Eurasia Drilling почти не покупает оборудование в Европе и США, но может потребоваться доступ к технологиям по строительству скважин.
Отметим, что Schlumberger (Аа3/АА-/АА-) является крупнейшей нефтесервисной компанией в мире и работает в более чем 85 странах мира, штаб-квартира в Хьюстоне и Париже, выручка за 2014 г. достигла 48,6 млрд долл., а чистая прибыль – 5,5 млрд долл.
Безусловно, наличие столь сильно акционера позитивная новость для EDC и ее единственного евробонда EDC-20, который вчера взлетел в цене с 67,2% до 87,15%, впрочем, день выпуск завершал у отметок 82,8% (YTM 9,05%), вблизи которой, вероятно, будет консолидироваться. Хотя в зависимости от ситуации с ценами на нефтяном рынке, доходность евробонда вполне может снизиться до уровня 8,5%. годовых.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.