Покупка акций Google
Илья Макар | 31.03.2025 13:16
Инвестиционная идея: Alphabet (NASDAQ:GOOGL) — стабильность, инновации в области искусственного интеллекта и недооцененность1. Компания и ключевые направления
Alphabet (GOOGL) — это материнская компания Google, которая занимает лидирующие позиции в области интернет-рекламы (Google Search, YouTube), облачных технологий (Google Cloud) и искусственного интеллекта. Основные источники дохода включают:
-
Google Search — 56% выручки, занимает 90% поискового рынка, что обеспечивает доминирующее положение. -
YouTube — 11% выручки, монетизируется через рекламу. -
Google Cloud — 11% выручки, демонстрирует ежегодный рост на 25% благодаря инвестициям в ИИ.
Скачайте приложение
2. Драйверы роста
-
Интернет-реклама: Прогнозируется ежегодный рост на 10% до 2032 года. Благодаря монопольной позиции в поиске, Alphabet сохранит свое лидерство на этом рынке. -
ИИ-интеграция: Разработка модели Gemini, которая внедряется в поиск и облачные сервисы, открывает новые горизонты для монетизации. -
Google Cloud: Инвестиции в размере $75 млрд в 2025 году ускорят рост сегмента, укрепляя позиции компании в сравнении с AWS и Azure.
3. Финансовые показатели и оценка
-
Дивиденды: Доходность составляет около 0,3% (0,60 USD на акцию в 2025 году). -
P/E: После падения акций на 20% в 2024 году, мультипликатор опустился ниже 20, что делает бумагу недооцененной. -
Целевая цена: $210, основанная на потенциале роста прибыли от ИИ и облачных сервисов.
4. Риски
-
Зависимость от рекламного рынка: 67% выручки, что делает компанию уязвимой к экономическим спадам. -
Регуляторные риски и антимонопольные иски: Существует риск антимонопольных исков в США и ЕС, что может негативно сказаться на деятельности компании. -
Конкуренция в облаках: AWS и Microsoft (NASDAQ:MSFT) Azure представляют собой серьезные вызовы для Alphabet в этой сфере.
5. Итог
Alphabet представляет собой привлекательный вариант для долгосрочных инвестиций благодаря:
- Стабильному денежному потоку от рекламы.
- Лидерству в области ИИ и облачных технологий.
- Низкой оценке после коррекции.
Рекомендация
Целевая цена в $210 делает Alphabet привлекательным вариантом для портфелей, ориентированных на технологии и рост. Мы рекомендуем рассмотреть возможность входа по текущим уровням.
*Эта информация не является инвестиционной рекомендацией. Упомянутые здесь финансовые инструменты или сделки могут не подходить вам по вашему финансовому положению, целям инвестирования, уровню риска и ожидаемому доходу. Моя инвестиционная идея не гарантирует защиту от возможных убытков, которые вы можете понести, если будете совершать сделки или инвестировать в упомянутые здесь финансовые инструменты*
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)