Роман Романюк | 12.03.2025 13:06
На растущем рынке инвестиции кажутся простым процессом: купил актив, подождал – заработал. Но реальность сложнее. Большинство частных инвесторов допускают одни и те же ошибки, которые не просто уменьшают доходность, но могут привести к серьёзным убыткам.
Разберём 5 ключевых ошибок и то, как их избежать.
Ошибка 1: ставка на хайп
“Если все покупают – значит, это выгодно!”
Фондовый рынок полон историй о том, как люди входили в “горячие” акции на пике, а затем годами наблюдали за их падением.
Примеры:
• В 2021 году многие розничные инвесторы скупали SPAC-компании, ожидая быстрого роста, но большинство из них обвалились на 70-90%.
• В 2022 году был хайп вокруг метавселенных, но акции лидеров этого направления до сих пор далеки от прежних уровней.
Как избежать:
• Вместо того чтобы гоняться за трендами, изучайте финансовые показатели компании. Оценивайте P/E, P/S, долговую нагрузку, динамику выручки, маржинальность.
• Вспоминайте принцип Баффета: «Будьте жадными, когда другие боятся, и бойтесь, когда другие жадны».
Ошибка 2: отсутствие баланса в портфеле
“Я вложил 90% в техи – ведь они всегда растут!”
Рынок цикличен. Даже сильные сектора могут давать минусовую доходность в течение нескольких лет.
Примеры:
• В 2000-х инвесторы ставили на доткомы – IT-сектор рухнул, и потребовалось около 15 лет, чтобы выйти в ноль.
• В 2023 году сектор биотехнологий переживал сложные времена, но при этом энергетика и индустриальные компании показывали рост.
Как избежать:
• Диверсифицируйте портфель по секторам, географии и классам активов (акции, облигации, недвижимость).
• Следите за балансом между защитными и агрессивными секторами.
Ошибка 3: неправильное управление рисками
“Эта акция уже упала на 50%, хуже быть не может!”
Многие считают, что если актив уже просел, то дальше падать некуда. Но рынок может показать, что «низ» всегда может стать ещё ниже.
Примеры:
• В 2008 году акции банков падали на 60-70%, и инвесторы ждали отскока… а потом наступило банкротство Lehman Brothers.
• В начале 2022 года многие верили, что криптоактивы «уже на дне», но затем последовало банкротство FTX, и рынок рухнул ещё сильнее.
Как избежать:
• Заранее определяйте тригеры для выхода из любых позиций.
• Оценивайте максимально возможную просадку закладывая до 3-х стандартных отклонений и учитывая специфику актива.
Ошибка 4: эмоции вместо стратегии
“Сейчас рынок падает – надо всё продать!”
Частные инвесторы часто действуют на эмоциях:
• Продают на панике, когда рынок падает.
• Покупают на пике, боясь упустить рост.
Примеры:
• В 2008 году, когда S&P 500 падал, многие вышли из рынка – и пропустили восстановление в 2009-м.
• В 2020 году, когда на старте пандемии рынки рухнули на 30%, панические продажи зафиксировали убытки для тысяч инвесторов.
Как избежать:
• Следуйте чёткой стратегии – если в ней нет «продать всё на панике», значит, этого делать не стоит.
• Не проверяйте портфель каждый день – долгосрочные инвесторы так не делают.
Ошибка 5: жажда быстрой наживы
“Эта акция точно сделает +500% за год!”
Новички часто ищут «акции будущего», которые принесут 10-кратный рост.
Но реальность такова:
• Только 1% всех акций в истории дали доходность выше 1000%.
• 99% «горячих» бумаг либо не оправдывают ожиданий, либо банкротятся.
Как избежать:
• Вкладывайтесь в реально работающие бизнесы, а не в мечты. Изучайте финансовые отчёты компаний, а не просто читайте прогнозы аналитиков.
• В долгосроных инвестициях всегда побеждают терпеливые, а не те, кто стремится заработать быстро.
Вывод
На фондовом рынке зарабатывают те, кто действует системно. Если избегать этих пяти ошибок, можно не просто защитить капитал, но и получить достаточно высокую долгосрочную доходность.
Подписывайтесь, если хотите видеть разборы реальных кейсов и анализ рынка от действующего рантье.
Важно: данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Любые инвестиционные решения принимаются самостоятельно с учётом анализа рисков.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)