Энергоносители и потребительские товары усилят давление на сегодняшний ИПЦ
Майкл Крамер | 10.04.2024 11:56
Котировки на американских рынках акций накануне то росли, то снижались перед сегодняшней публикацией ИПЦ, который может оказаться еще более важным с точки зрения перспектив понижения процентных ставок.
Согласно прогнозу, месячный ИПЦ составит 0,3% по сравнению с 0,4% в предыдущем месяце, годовой — 3,4% по сравнению с 3,2%. Базовый месячный ИПЦ, как ожидается, составит 0,3% по сравнению с 0,4%, годовой — 3,7% по сравнению с 3,8%.
Рынок свопов по-прежнему считает, что годовой общий ИПЦ составит 3,4%, а месячный — 0,3%.
Решающее влияние на общий показатель, вероятно, окажут цены на энергоносители и потребительские товары. В последние месяцы много говорилось о том, что эти компоненты способствуют дезинфляции, но в марте цены на бензин сильно выросли.
Скачайте приложение
В феврале также снова начала ускоряться инфляция цен на потребительские товары вслед за сильным увеличением стоимости фрахта. В прошлом месяце сырьевой компонент ИПЦ без учета продуктов питания и энергоносителей впервые стал положительным с мая 2023 года.
Тем временем S&P 500 вчера колебался из стороны в сторону. Индекс открылся ростом, резко упал в полдень, но совершил отскок к закрытию.
Даже не знаю, что стояло за ралли в конце торгового дня. Примерно в 15:25 дня состоялось выступление Бостика, но ралли началось задолго до этого.
Однодневный VIX завершил день ростом, повысившись на 8 пунктов примерно до 18 пунктов, а это — резкое изменение. Сегодня можно ожидать сильное падение 1-дневного VIX, и ралли акций будет зависеть от того, насколько сильно в итоге снизится индикатор.
Акции выросли после данных по занятости и после ИПЦ за предыдущий месяц, так что с учетом вчерашнего уровня 1-дневного VIX сегодня можно ожидать ралли акций на фоне «перезагрузки» волатильности, даже если ИПЦ окажется неблагоприятным.
После публикации ИПЦ, в 13:00 дня, пройдет аукцион 10-летних трежерис. Вчерашний аукцион 3-летних трежерис был не самым удачным: непрямое принятие составило всего 60%, а доходность увеличилась на два базисных пункта.
Сегодняшний аукцион, конечно же, может оказаться более успешным после того, как выйдут данные по инфляции.
Доходность 10-летних трежерис вчера закрылась по 4,36%, непосредственно на уровне поддержки. Вполне очевидно, что при пробое поддержки 4,35% доходность может упасть примерно до 4,15%, при этом сопротивление будет находиться в районе 4,50–4,55%.
Сегодня будет также опубликован протокол заседания ФРС, о котором, видимо, все позабыли. По моему мнению, он покажет, что консенсус ФРС был гораздо ближе к двум понижениям ставок, чем к трем, на которые указывает точечный график. Другая важная тема в протоколах — темпы сворачивания QT.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.