Фавад Разакзада | 04.04.2024 15:51
Фьючерсы на американские фондовые индексы слегка повышались на момент написания статьи перед открытием торгов в США. Ранее на этой неделе акции немного снизились вследствие фиксации прибыли, после чего в среду рынок восстановился.
Этому вялому началу второго квартала предшествовали крайне успешные для рынка пять месяцев. Акции росли отчасти благодаря хайпу вокруг ИИ и оптимизму по поводу потенциального снижения процентных ставок ФРС и других ведущих центробанков позднее в этом году.
С прошлого октября индекс S&P 500 подскочил примерно на 28%, поэтому на рынке имелись условия для фиксации прибыли, и она в итоге произошла ранее на этой неделе.
Главный вопрос сейчас заключается в том, улучшатся ли перспективы акций, либо же нас ждет дальнейшее падение.
Опасения о переоцененности акций сохраняются, и позднее в этом году на рынке может произойти более крупная коррекция, но пока «быки» в целом продолжают контролировать ситуацию.
Поэтому трейдерам следует придерживаться стратегии покупок на откатах и переключаться на «медвежьи» стратегии только при получении соответствующих сигналов от графиков.
Чуть ниже мы обсудим три перспективные «бычьи» формации.
h2 Риски коррекции сохраняются/h2После сильного ралли, продолжавшегося последние примерно пять месяцев, риски коррекции сейчас достаточно высоки, особенно если учесть, к примеру, что фьючерсы на американскую нефть сейчас торгуются по $85 за баррель, а правительства столкнулись с увеличением стоимости обслуживания долга из-за повышения доходности, вследствие чего им становится все труднее продолжать заимствования без увеличения соотношения долга и ВВП до тревожных уровней.
По ходу 2024 года инвесторы пока отбрасывали в сторону опасения о переоцененности акций. Посмотрим, изменится ли их мнение во втором квартале и позднее в этом году.
Играющим на понижение спекулятивным участникам рынка нужно дождаться от графиков подтверждения сигнала о развороте с учетом того, насколько мощным было ралли последних двух кварталов.
Переключиться на «медвежий» подход, пожалуй, будет разумно, когда цены начнут пробивать ключевые уровни поддержки и испытывать проблемы с преодолением уровней сопротивления.
h2 О чем говорят ралли золота и рост доходности трежерис?/h2Сильное ралли золота, наблюдаемое несмотря на рост доходности трежерис, говорит нам о том, что некоторых инвесторов начинает беспокоить повышение соотношения долга и ВВП, которое может увеличиться еще сильнее в случае ухудшения экономических условий.
Более того, цены на нефть марки WTI выросли на этой неделе выше уровня $85,00 за баррель при поддержке индексов PMI, свидетельствовавших о росте производственной активности в Китае и США. Эти данные превзошли ожидания и усилили беспокойство по поводу инфляции.
Подындекс цен в производственном отчете ISM подскочил до 55,8 с 53,3, вызвав опасения об инфляции, которые, правда, несколько ослабли после новостей о снижении подындекса отпускных цен в отчете для сферы услуг до минимального уровня с 2020 года — 53,4 по сравнению с 58,6 в предыдущем отчете.
Кроме того, новости о неожиданном увеличении запасов нефти на 3,2 млн баррелей вызвали откат цен на нефть с максимальных уровней с прошлого октября. В этой ситуации американские фондовые индексы вернули часть потерянных ранее на этой неделе позиций благодаря смягчению опасений об инфляции в сфере услуг.
Вместе с тем доходность 10-летних трежерис снизилась лишь немного, а «быкам» на рынке акций хотелось бы большего.
h2 Перспективы на оставшуюся часть недели/h2Что касается оставшейся части этой недели, главным событием будет публикация в пятницу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США.
«Быки» на рынке акций, пожалуй, буду рады любым сигналам о «мягкой посадке», поскольку они будут означать, что снижение ставок ФРС в июне остается на повестке дня. «Медведям» же хотелось бы, чтобы данные по занятости и ИПЦ, который будет опубликован на следующей неделе, свидетельствовали о стойкости инфляции.
h2 Торговые идеи: SPY, Tesla и Amazon/h2График биржевого фонда SPY, отслеживающего S&P 500, остается «бычьим», несмотря на некоторое ослабление ранее на этой неделе. Цена остается выше растущей 21-дневной EMA. Что интересно, эта средняя в очередной раз выручила рынок во вторник, ограничив падение цены.
Поэтому «быкам» важно, чтобы эта MA продолжила играть роль поддержи. «Медведям» хотелось бы, чтобы цена закрылась ниже нее, что послужит сигналом о смене тренда.
Эта 21-дневная EMA находится непосредственно в пределах ключевого диапазона поддержки 516,00–518,22, который ранее играл роль сопротивления.
Пока этот район проявляет устойчивость, «быкам» будет не о чем беспокоиться. Решительный пробой ниже него может столкнуть SPY к следующей поддержке около 505,00.
SPDR S&P 500 ETF Trust — это биржевой фонд, зарегистрированный под символом SPY. Цель фонда — отслеживать динамику фондового индекса S&P 500. Это крупнейший и самый старый биржевой фонд США.
На дневном таймфрейме Tesla (NASDAQ:TSLA) образовался паттерн «бычье поглощение» после того, как акции упали ранее на этой неделе на фоне слабых продаж электромобилей.
Ключевая поддержка 160,00 пока остается в сохранности. Для подтверждения «бычьего» разворота необходимо, чтобы прервалась серия более низких максимумов. Последний максимум находится на 184,25.
Акции Amazon.com (NASDAQ:AMZN) приближаются к рекордному максимуму июля 2021 года 188,65 после семи подряд недель роста.
Бумаги совершили пробой из паттерна восходящий треугольник («бычий» паттерн продолжения) на уровне 180,00, который теперь превратится в ключевую краткосрочную поддержку.
***
Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений. Как всегда в инвестициях, при принятии любого решения крайне важно сначала провести тщательный анализ.
Инструмент InvestingPro помогает инвесторам принимать взвешенные решения с помощью всестороннего анализа недооцененных акций с потенциалом существенного роста.
!
Не забудьте свой подарок! Используйте коды при оплате и получите скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на Pro.
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.