S&P 500 протестирует поддержку 5050, в центре внимания — ФРС и Банк Японии
Майкл Крамер | 18.03.2024 12:07
Центральным событием этой недели может стать заседание не ФРС, а Банка Японии, который объявит свое решение во вторник. Ходят слухи, что японский центробанк планирует повысить процентные ставки впервые более чем за десятилетие.
Учтено ли уже это решение в котировках, не ясно, потому что подобные слухи уже ходили раньше, но в итоге не подтверждались. Возможно, рынок сомневается насчет очередного якобы планируемого повышения ставок Банком Японии.
h2 Иена укрепилась по отношению к доллару/h2Японская иена немного укрепилась по отношению к доллару за последнее время, правда уже успела растерять большую часть завоеванных было позиций.
Скачайте приложение
Иена вернулась на уровень коррекции 61,8% в районе 149,20 к доллару. В ближайшие дни японская валюта, скорее всего, продолжит укрепляться по отношению к доллару, как только первоначальная коррекция завершится.
USD/JPY – 2-часовой таймфрейм
h2 Nikkei упал на фоне разговоров о повышении ставок/h2Nikkei 225 пострадал от разговоров о повышении ставок и укрепления иены. Индекс создал гэп ниже критической линии восходящего тренда 10 марта и выпал из растущего канала 12 марта, похоже сформировав вымпел.
Укрепление иены и повышение ставок негативно отразятся на перспективах Nikkei, и графики, похоже, подтверждают, что в краткосрочной перспективе индекс нацелен на снижение.
Nikkei 225 – часовой таймфрейм
h2 S&P 500 в сопоставлении с Nikkei/h2Если сравнить Nikkei c S&P 500 в японских иенах, мы увидим идеальное соответствие.
Если исходить из того, что американские рынки отчасти выиграли от мягкой денежно-кредитной политики в Японии и ослабления иены, то можно предположить, что укрепление иены и падение Nikkei может на них негативно повлиять, и за этим необходимо пристально следить.
Nikkei 225 – часовой таймфрейм
h2 S&P 500 проверит на прочность уровень 5050/h2Негативно на американских рынках также сказались опубликованные на прошлой неделе высокие данные по инфляции, после которых выросла доходность облигаций, укрепился доллар, и расширились кредитные спреды, при этом VIX вырос, а акции упали.
На прошлой неделе была пробита линия восходящего тренда, но S&P 500 все же обрел поддержку в районе 5100, что позволяет ему проверить на прочность уровень 5050. Пока индекс не пробьет уровень 5050, говорить нам будет особо не о чем.
S&P 500 – 15-минутный таймфрейм
h2 NASDAQ 100 может выпасть из паттерна «расширяющийся мегафон»/h2Технические перспективы у NASDAQ 100 на данный момент хуже, чем у S&P 500. Падение ниже поддержки 17 850 означает возможность заполнения гэпа на 17 450, при котором будет полностью нивелировано ралли середины февраля, произошедшее на фоне квартальных результатов Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Заполнение этого гэпа, вероятно, будет также означать, что NASDAQ 100 выпадет из паттерна «расширяющийся мегафон».
NASDAQ 100 – 15-минутный таймфрейм
h2 Доходность 10-летних трежерис снова поднялась выше 4,3%/h2Доходность 10-летних трежерис снова поднялась на минувшей неделе выше 4,3%, а мы пристально наблюдали за этим уровнем с учетом мощного сопротивления около 4,35%. У доходности было несколько неудачных попыток вырасти выше этого сопротивления. Прорыв выше 4,35%, вероятно, позволит доходности 10-летних трежерис нацелиться на 4,5% и, возможно, 4,75%.
Динамика будет во многом зависеть от заявлений и точечных прогнозов ФРС. Если ФРС отложит понижение ставок, это будет говорить о том, что уровень нейтральных ставок выше, чем предполагалось, и послужит импульсом, необходимым доходности для роста с текущих уровней выше 4,35%.
Доходность 10-летних трежерис – дневной таймфрейм
h2 Доходность 2-летних трежерис повышается/h2То же самое можно сказать и о доходности 2-летних трежерис, которая завершила прошлую неделю на уровне 4,73% и тоже близка к пробою вверх. Доходность нацелилась в сторону 4,85% и, возможно, 5%.
Доходность 2-летних трежерис – дневной таймфрейм
h2 Крутизна кривой доходности, вероятно, увеличится/h2Если понижение ставок не будет глубоким, нейтральная ставка окажется более высокой, чем предполагалось. Если Банк Японии впервые повысит процентные ставки, будет разумно ожидать увеличения крутизны кривой доходности, то есть доходность 10-летних трежерис вырастет относительно доходности 2-летних трежерис, как это было в августе и сентябре.
Спред доходности 10-летних и 2-летних трежерис – дневной таймфрейм
Итоги заседаний ФРС и Банка Японии на этой неделе могут оказаться очень важными для рынков, поскольку оба события могут спровоцировать ужесточение глобальных финансовых условий.
С учетом того, какими оказались опубликованные на прошлой неделе данные по инфляции в США, о жестких финансовых условиях сейчас говорить трудно. Принимая во внимание силу ралли на рынках США и Японии, финансовые условия, пожалуй, стали слишком мягкими, и появилась необходимость в некоторой корректировке политики.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.