Жилищный компонент — главный фактор неизвестности в данных по инфляции в США
Investing.com | 13.02.2024 14:55
- Внимание инвесторов сегодня приковано к ключевым данным по инфляции в США, которые, как ожидается, будут свидетельствовать о снижении общего и базового ИПЦ.
- Согласно прогнозам, базовый годовой ИПЦ составит 3,7% по сравнению с 3,9% в предыдущем месяце, а общий — 2,9% по сравнению с 3,4%.
- В этой статье мы рассмотрим, как, возможно, будут развиваться события на рынках в случае разочаровывающих или более благоприятных, чем ожидается, данных.
- Инвестируйте в 2024 году, как ведущие фонды, не выходя из дома с помощью нашего основанного на ИИ фильтра акций ProPicks.
- годовой базовый ИПЦ — 3,7% по сравнению с 3,9% в предыдущем месяце;
- годовой общий ИПЦ — 2,9% по сравнению с 3,4%;
- месячный базовый ИПЦ — без изменений 0,3%;
- месячный общий ИПЦ — 0,2% по сравнению с 0,3% в предыдущем месяце.
- акции компаний малой капитализации;
- драгоценные металлы;
- облигации.
- доллар США;
- зарубежные рынки с более низкими ожидаемыми реальными ставками.
Скачайте приложение
Сегодня состоится главное событие недели — публикация данных по инфляции в США.
Прогнозы указывают на снижение как общего индекса потребительских цен (ИПЦ, так и базового показателя на годовой основе.
На месячной основе показатели, как ожидается, сильно не изменились.
Инфляция в США
Прогнозы выглядят следующим образом:
Главным фактором неизвестности в данных остается жилищный компонент, а именно стоимость жилья. Как можно видеть ниже, этот «запаздывающий» компонент вот уже некоторое время изменяется в нисходящем тренде.
Арендная плата и жилищный компонент ИПЦ США
Поскольку вес этого компонента в общем ИПЦ составляет приблизительно 33%, можно понять, почему для дальнейшего планомерного снижения инфляции необходимо сохранение его нисходящего тренда.
Рынок жилья и сектор недвижимости недавно забежали вперед, что касается ожиданий относительно понижения процентных ставок ФРС, так что все внимание сегодня будет направлено именно на этот компонент.
h2 Как интерпретировать данные/h2Главным барометром общей реакции рынков на данные будет динамика казначейских облигаций.
Это связано с тем, что рынки будут закладывать в котировках вероятность первого понижения ставок ФРС в зависимости от сегодняшних цифр. Не забывайте, что долговой рынок гораздо больше фондового и часто определяет настроения инвесторов.
При ИПЦ ниже ожиданий центробанк может пересмотреть свое мнение относительно первого понижения ставок, что может повлечь за собой продолжение ралли.
Таким образом, увеличение доходности трежерис будет подразумевать, что, по ожиданиям инвесторов, стоимость капитала будет дольше оставаться высокой. И наоборот, снижение доходности будет подразумевать, что ФРС готова к понижению ставок.
Если данные окажутся благоприятными (инфляция снизится), интересные возможности могут возникнуть в тех классах активов, которые недавно понесли потери, включая:
ИПЦ выше ожиданий будет означать, что ФРС пока не выполнила свою миссию. В этом случае в выигрыше, вероятно, окажутся следующие активы:
***
Инвестируйте по-новому в 2024 году с инструментом ProPicks
Институциональные инвесторы и инвесторы-миллиардеры по всему миру первыми начали задействовать технологии ИИ, активно используя, разрабатывая и подстраивая их под свои потребности, что позволяет им увеличивать доходность и минимизировать убытки.
Теперь их примеру могут, не выходя из дома, последовать пользователи InvestingPro с помощью нашего нового флагманского фильтра акций ProPicks, разработанного на базе технологий ИИ.
С нашими шестью стратегиями, включая популярнейшую стратегию «Технологические титаны», которая за последние 10 лет опередила рынок на 1183%, инвесторы теперь каждый месяц смогут в несколько кликов получать лучшую подборку акций на рынке.
Оформите подписку!
Не забудьте свой подарок! Используйте код pro2it2024 при оплате и получите дополнительную скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на Pro.
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.