Рынок акций наконец-то сформировал вершину?
Майкл Крамер | 25.01.2024 12:59
Торги на американском рынке акций завершились накануне в плюсе: индекс S&P 500 прибавил по итогам дня 0,08%. День был насыщенный, и было очень интересно понаблюдать за происходящим.
Это в том числе касается небольших изменений волатильности, в первую очередь индекса корреляции месячной подразумеваемой волатильности.
После снижения в начале дня этот индекс вырос примерно на 5%. Он начал повышаться примерно в 10:15 утра, несмотря на ралли S&P 500, который в определенный момент рос на 80 базисных пунктов.
Скачайте приложение
Обычно индекс корреляции подразумеваемой волатильности изменяется в обратном с рынком акций направлении.
Индекс корреляции месячной подразумеваемой волатильности
Кроме того, этот индекс уже успел достигнуть июльских минимумов и минимумов января 2018 года – осени 2018 года.
Все эти уровни были ключевыми для рынка. Сильным откатам не всегда предшествовали пики, тем не менее, нынешняя ситуация напоминает 2017–2018 гг.
Индекс во второй раз так сильно снизился примерно за семь месяцев после января – октября 2018 года.
Индекс корреляции месячной подразумеваемой волатильности – дневной таймфрейм
Вторым сигналом стало повышение подразумеваемой волатильности, отразившееся в первую очередь в динамике индекса VIX, который начал расти примерно в 10:30 утра.
VIX — 15-минутный таймфрейм
Свою роль также сыграло решение по ставкам Банка Канады. Центробанк не изменил уровень ставок и понизил прогнозы по экономическому росту и инфляции.
Это привело к сильному ралли USD/CAD, что, возможно, помогло подтолкнуть вверх VIX с учетом их исторической корреляции.
VIX – 5-минутный таймфрейм
Последней каплей стал неудачный аукцион 5-летних трежерис, на котором непрямое участие снизилось до 60,9% с 70,6% в прошлом месяце, а доходность увеличилась примерно на 2 базисных пункта при слабом коэффициенте покрытия.
На этом фоне доходность 10-летних трежерис выросла за день более чем на 4 базисных пункта, до 4,18%.
Доходность 10-летних трежерис — 2-часовой таймфрейм
Все эти факторы в совокупности привели к развороту S&P 500, и после роста на 80 базисных пунктов индекс завершил день повышением всего на 8 базисных пунктов. Посмотрим, что нам уготовил сегодняшний день.
S&P 500 – 5-минутный таймфрейм
h2 Tesla представила слабые результаты/h2Tesla (NASDAQ:TSLA) представила очень слабые результаты — прибыль, выручка и валовая маржа компании оказались хуже ожиданий. Что еще важнее, компания убрала из своей презентации для инвесторов фразу о 50%-ном среднегодовом темпе роста объемов.
Это, как мне кажется, очень серьезно. Когда я держал акции Tesla, продать их меня заставило именно осознание того, что эту фразу рано или поздно уберут, а я не хотел владеть бумагами, когда это произойдет.
Цена акций при этом снизилась всего на 2%. Либо инвесторы ждали подробностей от конференц-колла, либо же акции поддержал уровень гаммы пут на $200. Большого скопления гаммы там нет, так что акции останутся практически без поддержки.
Опционы на акции Tesla
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.