Ожидания мягкой политики ФРС сдвигаются на первый квартал 2024 после данных по ИПЦ
Артур Идиатулин | 13.12.2023 14:12
Сегодня на валютном рынке наблюдается повышенная волатильность, сказывается нервозность перед заседанием FOMC, а также существенные сюрпризы во входящих данных высокой важности.
Золото, как актив-убежище, испытывает давление после публикации данных об инфляции в США за ноябрь, которые усилили ожидания, что политика ЦБ еще некоторое время будет оставаться жесткой. На фоне устойчивой инфляции в ноябре, растет вероятность, что ЦБ начнет дискуссию по смягчению монетарной политики на заседаниях в 1-го квартале 2024 года.
Скачайте приложение
Небольшой сдвиг в ожиданиях привел к укреплению доллара США по отношению к корзине валют, в то время как фунт стерлингов находится под давлением после разочаровывающих экономических данных. Поддержка японской иены также слабеет, несмотря на неплохие данные по деловому климату, поскольку растет сомнение в широко ожидаемой смене курса ЦБ, а расположенность к риску (фактор слабой иены) остается высоким, судя по ралли американского рынка.
Цена на золото падает после данных об инфляции в США
Цены на золото сегодня испытывают трудности, теряя свои недавние достижения после публикации данных об инфляции в США. Хотя месячный прирост инфляции в 0,1% соответствовал ожиданиям рынка, годовой показатель в 3,1% свидетельствует о том, что инфляционное давление в экономике США снизилось не так уверенно, как ожидалось.
Это в некоторой степени поддержало доллар США, сдвинуло ожидания по мягкой политике ФРС на более отдаленную перспективу и, соответственно, ударило по привлекательности золота, которому нужны ожидания низких процентных ставок для роста.
Политика ФРС в центре внимания
Индекс доллара США колеблется около отметки 103.80, рынки ждут очередной эпизод уклончивых заявлений ФРС. Хотя центральный банк, как ожидается, сохранит ставки без изменений, рыночные игроки оценивают вероятность снижения ставок к маю в 80%. Доходности казначейских облигаций США стабилизируются в узком диапазоне после отчета ИПЦ, вклад в укрепление доллара в основном вносят оппоненты.
Экономические данные Великобритании ослабили фунт
Фунт стерлингов резко упал после того, как данные показали более сильное, чем ожидалось, сокращение ВВП Великобритании в октябре. Это, наряду с замедлением роста заработной платы в октябре (7,2% фактически против 7,7% ожидаемых), вызвало обеспокоенность по поводу экономических перспектив страны. Инвесторы теперь с нетерпением ждут заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике в четверг, надеясь на намеки на возможный переход к смягчению политики.
Оптимизм по JPY тает, несмотря на улучшение делового климата
Японская иена сталкивается с трудностями, несмотря на публикацию позитивных данных опроса Tankan, которые показали улучшение делового климата среди крупных производителей. Преобладающие настроения risk-on подрывают привлекательность иены как актива-убежища, также трейдеры ждут решения Банка Японии по денежно-кредитной политике на следующей неделе, чтобы наконец прояснить для себя, будет ли ЦБ сворачивать политику отрицательных ставок, на ожиданиях чего иена недавно резко укрепилась.
Фокус рынка на заседаниях ФРС и Банка Японии
Глобальный валютный рынок по-прежнему сосредоточен на решениях мировых ЦБ, при этом заседание ФРС и пресс-конференция председателя Пауэлла выйдут на первый план сегодня. Основное внимание будет уделено обновленным экономическим прогнозам и любым намекам на будущую траекторию процентных ставок. Затем инвесторы обратят внимание на заседание Британского ЦБ в четверг и Банка Японии на следующей неделе.
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.