Ротация из акций роста продолжается. Акции стоимости будут лидировать?
Майкл Крамер | 05.12.2023 12:26
Американский рынок акций завершил вчерашнюю сессию снижением: индекс S&P 500 опустился на 54 базисных пункта, а NASDAQ 100 — на 99 базисных пунктов.
На рынке, похоже, продолжилась наблюдавшаяся в пятницу ротация, при которой росли акции компаний малой капитализации и циклические акции, и снижались акции крупных технологических компаний.
Эта ротация, как мне кажется, наиболее отчетливо проявляется в соотношении биржевого фонда роста S&P 500 (NYSE:SPYG) к биржевому фонду стоимости (NYSE:SPYV).
На графике соотношения был явно сформирован и пробит паттерн «голова и плечи», а это говорит о том, что ETF роста продолжит отставать от ETF стоимости.
Скачайте приложение
Можно только догадываться, чем все это кончится, поскольку это соотношение лишь отражает динамику на сопоставительной основе, но не направление.
Что любопытно, NASDAQ 100 вчера открылся с гэпом ниже линии восходящего тренда, берущего начало с минимума прошлогоднего декабря.
Это очень важно, поскольку недавно, а именно 14 ноября, индекс открылся с гэпом выше этой линии тренда.
Возможно, ничего такого не будет, но гэп выше или ниже линии тренда обычно сигнализирует о пробое либо вверх, либо вниз. Я считаю вчерашний гэп предупреждением.
NASDAQ 100 также открылся с гэпом ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней, что может сигнализировать о смене тренда. Пока индекс остается ниже этой скользящей средней, его динамика будет соответствовать снижению.
Акции NVIDIA (NASDAQ:NVDA) несколько дней торгуются ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней и, возможно, уже сигнализируют о смене тренда широкого индекса.
Кроме того, бумаги дважды неудачно протестировали район $500, в обоих случаях при публикации квартальных результатов. Когда акции не растут, несмотря на более высокие, чем ожидалось, квартальные результаты и прогнозы, это многое говорит об их потенциальном направлении.
Акции банков выиграли от падения в технологическом секторе и, возможно, будут еще некоторое время расти при условии, что инвесторы на широком рынке будут по-прежнему ждать «мягкой посадки».
KRE приближается к сопротивлению $49,50 и может его пробить. У этого ETF, видимо, есть пространство для роста примерно до $56, где проявится сопротивление на минимумах июля и декабря 2022 года.
***
Подписка на InvestingPro, одну из самых всеобъемлющих из доступных на рынке платформ для управления портфелем и фундаментального анализа, теперь стала дешевле с самой большой скидкой года (до 60%) в связи с продлением распродажи Киберпонедельника.
Мало того, редакция Investing.com предлагает специальный подарок для своих читателей. С купоном PRO4YOU2023 вы можете получить дополнительную скидку 10% на годовую подписку, а с купоном INVESTWITHPRO2023 — на двухлетнюю. Чтобы оформить подписку со скидкой прямо сейчас, кликните здесь и не забудьте при оформлении ввести код купона!
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.