Ждать ли предновогоднее ралли на американском рынке акций?
Investing.com | 20.11.2023 16:35
• Цены на сырьевые товары снижаются перед Днем благодарения в условиях перетока средств в акции и облигации в ожидании предновогоднего ралли.
• Соотношение S&P 500 к сырьевому индексу пробило вверх линию нисходящего тренда — это позитивный сигнал для акций.
• Акции с высокой бетой восстанавливаются и могут возглавить следующий рывок вверх.
• Не пропустите «черную пятницу». Получите скидку до 55% на InvestingPro .
На рынках начинается новая неделя, на которую выпал День благодарения. Цены на сырьевые товары продолжают снижаться в условиях перетока ликвидности в акции и облигации в надежде на предновогоднее ралли.
Скачайте приложение
Индекс S&P 500 снова пробил две линии нисходящего тренда относительно сырьевого индекса, берущие начало в 2020 году, а это сигнал о потенциальном и окончательном развороте.
Разумеется, это очень позитивное событие для акций, но этому соотношению сначала нужно превысить максимумы июня 2023 года и снова достигнуть максимумов февраля 2020 года $160.
Акциям вполне по силам консолидировать свой успех в сопоставлении с сырьевыми рынками и показать новые максимумы. Индекс S&P 500 последний раз достигал рекордного максимума 3 января 2022 года и провел следующие 473 дня ниже него.
И хотя многим может показаться, что до этого уровня рынку еще очень далеко, он тем не менее постепенно к нему подбирается.
Кстати, рынок оказался в пределах 2% от нового годового максимума, что говорит о том, насколько успешно он провел последние несколько недель, и в пределах 6% от рекордного максимума 4800 пунктов, зафиксированного в январе 2022 года. Главной звездой остается NVIDIA (NASDAQ:NVDA), чьи акции прибавили 240% с начала года и 20% за последний месяц
Одновременно с этим был зафиксирован крупнейший с февраля 2022 года приток средств в американские компании с крупной капитализацией, при этом семь ведущих компаний играют все более заметную роль в S&P 500, хотя последнее также вызывает беспокойство о недостаточной диверсификации индекса (распродажи в акциях лидеров могут подорвать стабильность рынка).
С марта 2020 года по ноябрь 2021 года рынок вели за собой вверх секторы с высокой бетой, обгонявшие тогда по динамике секторы с низкой бетой.
С апреля 2022 года по декабрь наблюдалась иная ситуация, когда доминировали акции с низкой бетой, но затем удача снова улыбнулась акциям с высокой бетой, которые достигли максимумов в июле 2023 года, воспользовавшись оптимизмом в отношении экономики, и это также нашло отражение в акциях компаний с низкими рейтингами (которые теоретически должны были неплохо себя проявить).
В периоды страха и волатильности инвесторы в первую очередь отказываются от акций нестабильных компаний и компаний, находящихся в затруднительном финансовом положении.
Интересно также посмотреть на соотношение биржевых фондов iShares Russell 2000 Value ETF (NYSE:IWN) и iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSE:IWF).
На графике выше можно видеть, что это соотношение сформировало боковой канал, который был пробит «бычьим» трендом, стартовавшим в мае 2022 года, при этом пик был зафиксирован в январе 2023 года в пользу акций стоимости.
Впоследствии соотношение не смогло превысить уровни февраля 2020 года, откатившись назад к минимумам и подтвердив ротацию в пользу акций роста.
h2 Потенциально перспективные акции с высокой бетой/h2И напоследок мы воспользовались InvestingPro , чтобы выявить недооцененные акции S&P 500 с высокой бетой и средним потенциалом роста на 40% с учетом того, что к концу этого года или в начале следующего года индекс может достигнуть новых рекордных максимумов.
Мы получили следующие результаты:
- Aptiv (NYSE:APTV) PLC,
- PayPal (NASDAQ:PYPL),
- Comerica (NYSE:CMA),
- eBay (NASDAQ:EBAY),
- Tapestry (NYSE:TPR),
- Bath & Body Works (NYSE:BBWI),
- Regions Financial Corporation (NYSE:RF)
***
Для максимизации потенциальной прибыли крайне важно своевременно получать нужную информацию и принимать обоснованные решения. В эту «Черную пятницу» примите самое мудрое инвестиционное решение и сэкономьте до 55%, оформив подписку на InvestingPro.
Не важно, кто вы — опытный трейдер или начинающий инвестор. Воспользовавшись этим предложением, вы получите доступ к информации, необходимой для более расчетливой и прибыльной торговли.
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.