Рынок акций слабее, чем кажется?
Майкл Крамер | 17.11.2023 12:34
Американский рынок акций завершил вчерашние торги у флэтовой линии: S&P 500 повысился всего на 12 базисных пунктов (б.п.), NASDAQ — на 10 б.п. Индекс Russell 2000 провел неудачный день, потеряв 1,5%. Равновзвешенный S&P 500 снизился на 33 б.п., а равновзвешенный Nasdaq 100 — почти на 50 б.п. Сегодня произойдет экспирация опционов за ноябрь.
Упоминаю я об этом потому, что вчера произошло сворачивание опциона колл по NASDAQ со страйк-ценой 14 600 и экспирацией 17/11/23 с объемом торгов почти 7 тыс. контрактов за день. Как предполагается, целью было сворачивание позиции с покрытым опционом колл по биржевому фонду Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (Nasdaq:QYLD) с дельтой около $8 млрд. Как только примерно в два часа дня объемы по опциону выросли, Nasdaq 100 начал повышаться.
Скачайте приложение
Сегодня мы должны увидеть активность по новому покрытому опциону колл с экспирацией в декабре, что должно создать похожий объем продаж, а это, разумеется, может оказать давление на рынок во второй половине дня, наподобие 20 октября, когда Nasdaq 100 развернулся и упал на 1% после часа дня. Посмотрим, как будет развиваться ситуация.
Я привел результаты равновзвешенных индексов потому, что с учетом сворачивания опционов по NASDAQ, давление покупок должно было на чем-то отразиться, и, принимая во внимание огромный вес лидеров в расчетной базе NASDAQ, имеет смысл посмотреть именно на равновзвешенный индекс, на который крупнейшие компании, к примеру NVIDIA (Nasdaq:NVDA), не оказывают такого сильного влияния. Получается, что, несмотря на рост, вчерашний день был не таким удачным.
h2 Для S&P 500 остается в силе волновой паттерн/h2Приятный момент заключается в том, что мой волновой анализ для S&P 500 остается в силе, поскольку вчерашний максимум не превысил позавчерашний максимум. Будет неплохо, если сегодня рынок покажет снижение, поскольку мой волновой анализ тогда останется актуальным, и мне не придется так много работать на выходных.
На днях на рынке активно обсуждался скачок Russell 2000 на 5,5%. Но взглянем правде в глаза: этот индекс упал так сильно, что ралли на 5,5% не особенно заметно на графике. Если бы я не написал выше, что Russell 2000 вырос 14 ноября на 5,5%, угадали бы вы, насколько сильным было изменение?
И все же, еще важнее тот факт, что индекс подскочил до самой 200-дневной скользящей средней и затем начал снижаться. Быть может, это обычная коррекция на 38,2%, и сегодня или на следующей неделе Russell 2000 вырастет. И все же его график выглядит ужасающе с неприятной свечой разворота в среду.
Перспективы нефти продолжают ухудшаться. Когда цены падают так, как они падают сейчас, это плохой сигнал с точки зрения мировой экономики. Падению цен на нефть не мешает даже сокращение добычи. Почти создается такое впечатление, что котировки могут пробить минимум $65.
На текущих уровнях нефть достигла перепроданности, так что возможен отскок. Это вопрос терминологии. Однако не исключено, что сейчас на рынке Волна С, и тогда цены могут упасть до $47. Правда, прежде чем делать преждевременные выводы, давайте посмотрим, как будут развиваться события на следующей неделе.
И наконец, если мировая экономика действительно замедляется, как на то указывают цены на нефть, от этого, вероятно, пострадает медь, а также такие горнодобывающие компании, как Freeport (NYSE:FCX). Вероятно, именно по этой причине акции компании пробили линию восходящего тренда в рамках потенциального паттерна разворота «бриллиант». Инвесторам нужно проследить за тем, как бумаги будут себя вести в районе $33–35. Пробой $33, пожалуй, станет «медвежьим» сигналом.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.