Фондовые рынки отвечают фронтальным ростом на замедление инфляции

 | 15.11.2023 15:10

В среду, 15 ноября, большинство фондовых рынков реагируют заметным ростом на данные о более существенном, чем ожидалось, замедлении инфляции в США. Теперь шансы на то, что ФРС до конца года еще раз поднимет ставку, стали ничтожными. Большинство трейдеров уверены, что Федрезерв завершил нынешний цикл ужесточения политики, и ждут начала цикла снижения ставки в 2024 году. А за американским финансовым регулятором могут последовать и центробанки других стран.
 
Как стало известно во вторник, годовой индекс потребительских цен в США в октябре замедлился до 3,2% с 3,7% в сентябре и августе, оказавшись к тому же ниже рыночных прогнозов в 3,3%. Базовый годовой CPI (без учета продуктов питания и энергоносителей) снизился в октябре до более чем двухлетнего минимума в 4% с 4,1% в предыдущем месяце, в то время как рынки ожидали, что он останется стабильным на уровне 4,1%
 
Эти данные биржевыми игроками были встречены с энтузиазмом. По итогам торгов на Уолл-стрит индекс DJIA поднялся на 1,43%, S&P 500 – на 1,91%, а Nasdaq Composite – на 2,37%. Более 90 акций в составе индекса S&P 500 во вторник прибавили в цене более 5%, в том числе восемь – более 10%, а в силе лидеров роста оказались Enphase Energy Inc (NASDAQ:ENPH) (+16,35%), Alexandria Real Estate Equities (NYSE:ARE) (+11,67%) и First Solar (NASDAQ:FSLR) (+11,43%). С худшей динамикой завершили день бумаги McKesson Corporation (NYSE:MCK) (-3,57%), CME Group (NASDAQ:CME) (-2,45%), Vertex (NASDAQ:VERX) (-2,37%) и Cencora (NYSE:COR) (-2,27%).
 
Акции производителя батареек Energizer (NYSE:ENR) (+7,40%) и ретейлера Home Depot (NYSE:HD) (+5,40%) были поддержаны более сильной, чем ожидалось, квартальной отчетностью. Напротив, акции Fisker (NYSE:FSR) упали на 18,73% после того, как производитель электромобилей сообщил о более крупных, чем ожидалось, убытках в III квартале. На 8,17% после выхода отчета упали акции поставщика услуг общественного питания Aramark Holdings (NYSE:ARMK).
 
По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США после заметного снижения накануне сегодня повышается на 0,4 б. п. до уровня 4,446%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в январе консолидируется в районе $82,5 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в декабре прибавляет 0,4% до $1975 за унцию.
 
Биржевые индексы в регионе ЮВА растут практически все. По итогам торгов японский Nikkei 225 вырос на 2,51%, даже несмотря на более сильное, чем ожидалось снижение ВВП в 3 квартале. Южнокорейский KOSPI поднялся на 2,20%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 3,71%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 прибавил 0,70%.
 
В Китае вышел большой блок благоприятных статистических данных. В частности, промышленное производство КНР в октябре выросло на 4,6% в годовом исчислении после роста на 4,5% в предыдущем месяце, превысив рыночные прогнозы в 4,4% и показав самые высокие темпы промышленного производства с апреля 2023 года. За первые десять месяцев 2023 года промышленное производство выросло на 4,1% (г/г)
 
Рост розничных продаж в Китае в октябре также превзошел прогнозы. Они выросли на 7,6% (г/г) по сравнению с ростом на 5,5% в предыдущем месяце, превысив рыночные оценки в 7,0%. Это был десятый подряд месяц роста розничного товарооборота и самый быстрый рост с мая. За период с января по октябрь розничная торговля в КНР выросла на 6,9%.
 
Дополнительный импульс оптимизма инвесторам в китайские акции добавляет предстоящая сегодня личная встреча главы КНР Си Цзиньпина и президента США Джо Байдена на полях саммита АТЭС в Сан-Франциско. От нее ждут продвижения по снятию остроты противостояния в торговых отношениях между странами. В число секторов, которые выиграют от этого, входят машиностроение, текстильная и швейная промышленность, электроника, энергетическое оборудование, автомобилестроение и производители бытовой техники.
 
На торгах в Гонконге выросли в цене абсолютно все акции, входящие в состав индекса Hang Seng, а в лидерах роста оказались бумаги Techtronic Industries (HK:0669) (+10,47%), Xinyi Solar (HK:0968) (+7,49%), China Resources Mixc Lifestyle Services (HK:1209) (+7,03%), Country Garden Services (HK:6098) (+6,65%), Sunny Optical Technology (HK:2382) (+6,60%), JD.com (HK:9618) (+6,38%), Hang Lung Properties (OTC:HLPPY) (+6,37%) и WuXi Biologics (HK:2269) (+6,07%)
 
Уровень инфляции в Великобритании в октябре упал до 4,6% по сравнению с 6,7% в сентябре и августе, и оказался меньше ожидаемых рынком в 4,8%. Базовый CPI, который исключает такие волатильные статьи, как продукты питания и энергоносители, также снизился до 5,7%, самого низкого уровня с марта 2022 года.
 
Октябрьская инфляция потребительских цен во Франции была подтверждена на уровне 4% в годовом исчислении, что является самым низким показателем с февраля прошлого года, после двух месяцев пребывания CPI уровне 4,9%. Базовый индекс потребительских цен снизился до 16-месячного минимума в 4,2% с 4,6% в предыдущем месяце.
 
На этом фоне рынки Европы открываются уверенным ростом. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов повышается примерно на 0,5%. Лучше рынка торгуются акции британской компании Experian (LON:EXPN) (+5,3%), германской Delivery Hero (ETR:DHER) (+5,2%) и бельгийской Elia System (EBR:ELI) (+4,5%). В лидерах снижения оказались бумаги французской Alstom (EPA:ALSO) (-11,5%), швейцарской Alcon (SIX:ALCC) (-7,6%) и нидерландской Jde Peets (AS:JDEP) (-3,0%)
 
Российский фондовый рынок снова оказался в противофазе к мировому. На фоне укрепления курса рубля по отношению к слабеющему доллару, который опустился утром ниже 90 руб., акции в среду с открытия рынка продолжают коррекцию, начатую накануне. В проигрыше от укрепления национальной валюте оказываются прежде всего экспортеры. По состоянии на 11:30 мск индекс МосБиржи снижется на 0,87%, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС прибавляет 0,12%.
 
Совет директоров «Роснефти» (MCX:ROSN) рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года, предложив направить на эти цели 50% от чистой прибыли по МСФО, полученную в первой половине года. Дивиденды могут составить 30,77 руб. на акцию, доходность около 5,2%, закрытие реестра намечено на 11 января 2024 года. Несмотря на это акции «Роснефти» в первой половине торгового дня снижаются на 1,7%
 
Торговая сеть «Магнит» (MCX:MGNT) отчиталась по МСФО за III квартал 2023 года. Один из ведущих российских ретейлеров увеличил квартальную выручку на 5,7% (г/г) до 628,485 млрд руб. Показатель EBITDA сократился на 0,9% и составил 42,38 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 7,8% (г/г). В целом за 9 месяцев года выручка «Магнита» выросла на 7,4%, EBITDA – на 1,1%, чистая прибыль – на 13,5%. Несмотря на это бумаги компании теряют около 0,8%
 
Среди аутсайдеров дня также оказались акции «Аэрофлота» (MCX:AFLT) (-1,4%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,4%), «ФСК-Россети» (MCX:FEES) (-1,3%) и «Норникеля» (MCX:GMKN) (-1,2%). А положительную динамику показывают «РусАгро» (MCX:AGRODR) (+2,1%), привилегированные (+1,0%) и обыкновенные (+0,7%) акции «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS_p; SNGS) и расписки Ozon Holdings (MCX:OZONDR) (+0,7%)
 
Совет директоров кикшерингового сервиса Whoosh (MCX:WUSH) утвердил программу выкупа собственных акций в объеме до 1,5 млн штук и сроком до 31 мая 2025 года. На этой новости акции Whoosh в моменте подскакивали более чем на 2,5%, но к середине дня сократили рост до 1,2%
 
В среду выйдет много важной статистики. В том числе днем в ЕС выйдет информация по объему промышленного производства и торговому балансу еврозоны в сентябре 2023 года. В США выйдет октябрьский индекс цен производителей (PPI), данные по розничным продажам и по запасам нефти и нефтепродуктов.
 
В кулуарах саммита АТЭС в Сан-Франциско состоится встреча главы КНР Си Цзиньпина и президента США Джо Байдена. В России вечером Росстат опубликует предварительную оценку динамики ВВП в III квартале 2023 года.
 
h2 Техническая картина/h2
 
Индекс МосБиржи
 
Индекс МосБиржи после нескольких дней консолидации пытается выйти в коррекцию. Однако на ее пути находится несколько уровней поддержки, и пока они не сломаны, говорить о полноценной коррекции рано. Взяв небольшой разбег, индекс снова может развернуться в сторону годовых максимумов.