Investing.com | 13.11.2023 17:30
• Доля «быков» среди инвесторов превысила средний исторический уровень 37,5% на фоне отскока рынка акций.
• Инвесторы гадают, продлится ли ралли до конца года.
• В сегодняшней статье мы приведем пять причин для сохранения оптимизма.
• Не пропустите «черную пятницу». Получите скидку до 55% на InvesingPro !
В отличие от пессимистов с их мрачными прогнозами для рынка, я с оптимизмом смотрю на оставшуюся часть года, и на это у меня есть ряд веских причин. Хотя последнее слово в конечном счете останется за рынком, а прошлые результаты не гарантируют будущий успех, мы можем привести пять примечательных фактов, на которые стоит обратить внимание инвесторам.
Давайте по порядку.
1. Индикатор Zweig Breadth Thrust Indicator (ZBT) при росте с уровней ниже 0,40 выше 0.615 не более чем за 10 дней обычно сигнализирует о том, что на рынке вот-вот наступит интересный момент. Именно такая ситуация сейчас наблюдается.
Прошлые результаты S&P 500 в те периоды, когда ZBT превышал 0,6, выглядят интригующе:
- спустя месяц индекс в среднем показывал рост на +4,8%;
- спустя три месяца — рост на +7,5%;
- спустя шесть месяцев — рост на +15%;
- спустя 12 месяцев — рост на +23%.
2. Квартальные результаты компаний указывают в пользу продолжения роста фондового рынка. После первоначальных сравнительно низких оценок текущие прогнозы на третий квартал указывают на рост прибыли S&P 500 на +6%, что говорит о гораздо более благоприятных условиях в экономике, чем предполагалось.
3. За последние 44 года (с 1980 года) индекс S&P 500 падал на -10% или сильнее 22 года. В 12 из них он впоследствии повышался в среднем на +17%.
4. За последние 95 лет было лишь 9 лет, когда S&P 500 финишировал на отрицательной территории в августе, сентябре и октябре. В последующие месяцы рынок последовательно рос (за исключением одного года).
5. Если взять последние 10 циклов повышения ставок ФРС, или конкретно последнее повышение ставок в цикле, S&P 500 спустя год торговался на более высоких уровнях в 8 случаях, при этом его средний прирост составлял +14,3%. При последнем повышении ставок 26 июля центробанк предпочел не изменять ставки на своих заседаниях 20 сентября и 1 ноября.
Участники рынка почти уверены в том, что то повышение ставок было последним. Если это мнение подтвердится, «бычий» исторический период длится еще шесть месяцев после начала понижения ставок.
h2 Доминирование со временем/h2Несмотря на, казалось бы, позитивные перспективы, «бычий» настрой не всегда гарантирует позитивные результаты. Для этого инвестору необходимо иметь в своем портфеле правильные акции.
С учетом этого давайте посмотрим на самые успешные акции последних лет в плане доходности, включая дивиденды. Большинство из них прекрасно знакомы инвесторам.
Вот список пяти самых успешных компаний S&P 500 за последние пять лет:
Список самых успешных компаний S&P 500 за последние 10 лет:
Список самых успешных компаний S&P 500 за последние 15 лет:
Список самых успешных компаний S&P 500 за последние 20 лет:
Список самых успешных компаний S&P 500 за последние 30 лет:
Как же сильно изменился вес различных акций в индексе!
Времена меняются, а вместе с ними меняются и рынки. Ниже приводится текущий вес акций в расчетной базе S&P 500 и вес этих же компаний 10 лет назад. Разница налицо!
10 лет назад список акций с самым большим весом выглядел следующим образом:
Сегодня самым большим весом в индексе обладают следующие компании:
Проще говоря, 10 лет назад на долю четырех крупнейших компаний S&P 500 приходилось в совокупности 9,18%. Сегодня эта цифра увеличилась до 22,22%.
Равновзешенный индекс S&P 500, в котором у всех компонентов одинаковый вес, на этой неделе упал на -1,8%, тогда как традиционный S&P 500, в котором разные акции обладают разным весом, прибавил 1,3%.
Индекс обязан этим результатом «великолепной семерке», которая за неделю набрала 3,8%, подтолкнув S&P 500 вверх за счет своего большого веса. С начала текущего года равновзвешенный индекс S&P 500 опустился на 1,7%, показав результат на 17 пунктов хуже обычного индекса.
«Великолепная семерка» внесла почти 40%-ный вклад в годовую доходность +9,9% по S&P 500 с декабря 2017 года по октябрь 2023 года, и стоит отметить, что свой статус в этой элитной группе на сегодняшний день сохраняют пять компаний.
h2 Настроения инвесторов/h2Показатель «бычьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций вырастут в следующие полгода, вырос на 18,3 процентного пункта до 42,6% и находится выше среднего исторического уровня 37,5%. Зафиксированный на этой неделе рост оказался самым сильным с 15 июля 2010 года (18,4%).
Показатель «медвежьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций упадут в следующие полгода, снизился на 23,1 процентного пункта до 27,2% и остается ниже среднего исторического уровня 31%.
h2 Рейтинг рынков акций в 2023 году/h2А вот как выглядит рейтинг основных фондовых рынков по результатам истекшего периода года:
***
Упустили последнего лидера рынка? Не волнуйтесь. Воспользуйтесь этим дополнительным шансом в «черную пятницу».
Мы знаем, как сильно огорчаются инвесторы, не успевшие инвестировать в акции, ставшие лидерами рынка. Именно поэтому в эту «черную пятницу» мы предлагаем вам скидку на подписку на
Дисклеймер: Автор не имеет позиций в упомянутых в статье акциях.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.