S&P 500 удержался выше ключевой поддержки 4300. Что дальше?
Майкл Крамер | 19.10.2023 12:03
Американский рынок акций завершил вчерашние торги резким снижением на фоне роста доходности трежерис на длинном конце кривой до новых максимумов цикла и увеличения крутизны кривой. Это привело к падению S&P 500 примерно на 1,3% к уровню 4315, скорректировав на 50% ралли, показанное после отчета по занятости.
Индекс пока обрел поддержку на 4310, и гэп ниже этого уровня сегодня, вероятно, укажет на пробой паттерна «двойная вершина» на часовом таймфрейме, что может повлечь за собой снижение к минимумам 6 октября около 4220 или еще более низким уровням.
Скачайте приложение
Спред доходности 30-летних и 3-месячных трежерис вырос на 7 базисных пунктов (б.п.) примерно до -51 б.п. и приближается теперь к важному уровню сопротивления около -40 б.п. Пробой выше -40 б.п. может привести к гораздо более сильному усилению инверсии, и можно предположить, что показатель устремится к 0%.
Этот рост, как мне кажется, будет по большей части обеспечен увеличением доходности 30-летних трежерис. Если только ФРС не начнет понижать процентные ставки, вызвав резкое снижение доходности 3-месячных трежерис (а я не жду этого в сколько-нибудь скором времени), крутизна кривой может увеличиться еще сильнее только за счет роста на длинном конце кривой доходности.
С технической точки зрения, существует несколько способов спроецировать рост доходности 30-летних трежерис к 5,4%.
Пожалуй, стоит упомянуть, что биотехнологический сектор почти вернулся на минимумы октября 2022 года. Биржевой фонд вырос с этих минимумов на 51%, затем упал с июня на 25% и теперь почти вернулся на прошлогодние уровни.
Акции Netflix (NASDAQ:NFLX) выросли примерно на 12% после публикации очень хороших квартальных результатов. Чистый приток абонентов стримингового сервиса оказался лучше ожиданий, а свободный денежный поток составил за квартал $1,9 млрд по сравнению с прогнозом $1,27 млрд.
Операционный денежный поток составил почти $2 млрд, достигнув нового максимума $6,1 млрд на скользящей 12-месячной основе. Если цена будет следовать за денежным потоком, акции компании могут продемонстрировать ралли в долгосрочном периоде.
Однако сейчас акции выросли резко и приблизились вплотную к линии большого восходящего тренда, где рост приостановился. Уровень сопротивления сейчас явно находится в районе $390 и может ограничить восходящее движение бумаг.
Не такими хорошими были квартальные результаты Tesla (NASDAQ:TSLA) — выручка и прибыль компании оказались ниже ожиданий. Валовая маржа автобизнеса составила 15,7% по сравнению с прогнозом 19,2%, а операционная маржа составила 17,9%, тогда как прогнозировалась на уровне 18,3%.
Вместо ожидавшихся $2,7 млрд свободный денежный поток составил лишь $848 млн. Можно было предположить, что акции сильно упадут после таких плохих цифр, но этого не произошло. Бумаги действительно снизились после закрытия регулярной сессии, но, пожалуй, не так сильно. На графике был пробит «симметричный треугольник», а это, наверное, означает, что в ближайшем будущем акции вернутся на уровень $220.
Всю необходимую вам информацию вы можете найти на InvestingPro!
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.