Tesla жмет на газ
Investing.com | 07.09.2023 15:14
• Tesla снижает цены в ущерб марже.
• Но о финансовом положении производителя электромобилей можно не беспокоиться.
• Акции восстанавливаются после недавнего нисходящего тренда.
В свете разочаровывающих продаж, особенно на китайском рынке с его ожесточенной конкуренцией, руководство Tesla (NASDAQ:TSLA) было вынуждено действовать, и на рынке электромобилей еще сильнее обострилась ценовая война.
Возглавляемая Илоном Маском компания понизила цены на свои машины Model X и Model S в США, а также на модель Model 3 в Китае.
Скачайте приложение
И хотя снижение цен привело к сокращению маржи во втором квартале, данные за август показали, что этот шаг начал приносить плоды, затормозив падение цены акций, которое продолжалось с середины июля по середину августа.
С фундаментальной точки зрения компания находится в хорошей форме, особенно по параметрам базовой выручки и чистой прибыли, которые остаются на относительно высоких уровнях.
Ближайшие месяцы имеют решающее значение с точки зрения продаж. Если позитивный импульс спроса сохранится, не исключен новый «бычий» тренд.
Инвесторы также возлагают большие надежды на разрабатываемый компанией полный автопилот (Full Self-Driving, FSD). Это программное обеспечение, как ожидается, позволит полностью автоматизировать вождение.
h2 Снижение цен стимулировало спрос/h2Как показали данные за август, Tesla продала 84 500 машин в Китае, что означает рост на 9,3% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года и на 30,9% по сравнению с июлем для моделей Model 3 и Model Y.
Это говорит о том, что, понизив цены, компания добилась желаемого отклика и сумела обеспечить повышение спроса.
Во втором квартале Tesla продала 466 000 автомобилей по сравнению с 254 700 за сопоставимый период 2022 года.
Снижение цен сказывается на марже, которая в первом полугодии снизилась до 17,8% по сравнению с 27,8% за сопоставимый период прошлого года. Этот тренд, вероятно, будет сохраняться следующие шесть месяцев.
Опасения относительно маржи подогреваются снижением цены на программное обеспечение FSD до $12 000 с $15 000.
В свете такого резкого снижения цены инвесторы засомневались, сможет ли следующая версия этой системы приблизить компанию к полностью автономному вождению.
С учетом этих факторов ближайший квартальный отчет будет иметь ключевое значение, поскольку он позволит судить о степени влияния ценовой стратегии на финансовые метрики.
h2 Сильные фундаментальные показатели/h2Что касается фундаментальных показателей Tesla, особого внимания заслуживает стабильное финансовое положение компании, о котором свидетельствует ее высокий рейтинг финансового благополучия.
Источник: InvestingPro
Результаты Tesla за второй квартал 2023 года превзошли ожидания. Компании снова удалось показать впечатляющую выручку и чистую прибыль. В частности, выручка автопроизводителя достигла рекордных максимумов.
Источник: InvestingPro
Упоминания также заслуживает рентабельность инвестированного капитала, достигающая 21%. Это существенно выше среднего показателя по сектору производителей товаров премиум-класса, который составляет всего 5%.
Источник: InvestingPro
h2 Технические перспективы/h2После заметного восстановления во второй половине августа акции Tesla сейчас, судя по всему, консолидируются. Пробой из консолидационного диапазона, вероятно, определит краткосрочное направление бумаг.
Пробой вверх может создать условия для роста к максимуму текущего года, который находится чуть ниже психологического уровня $300.
В противном случае акции могут повторно проверить на прочность ключевую зону поддержки $210–220. Мощный ответный спрос в пределах этого диапазона будет означать сохранение энтузиазма у «быков».
Стоит также отметить, что при анализе динамики акций Tesla следует принимать во внимание предстоящее 20 сентября заседание Федеральной резервной системы.
***
Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в информационных целях. Она не преследует цель побудить читателя к покупке активов и не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании. Напоминаем вам, что все активы анализируются с разных точек зрения и сопряжены с чрезвычайно высоким риском, поэтому ответственность за принимаемые инвестиционные решения и связанные с ними риски целиком и полностью лежит на плечах инвестора.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.