Глобальный спад или лёгкая коррекция? Разбираем падение американского рынка
Дмитрий Царьков | 07.08.2023 11:10
Специально для investing.com.
На прошлой неделе мы увидели первое серьёзное снижение за последние 20 торговых периодов. Это было довольно неожиданно, особенно для неопытных участников рынка, которые уже стали привыкатль к кнопке "бабло". Тому есть целый ряд причин, и именно о них сегодня и поговорим.
h2 Техническая картина/h2Снижение фондового рынка видно по всем фронтам. Самое значительное снижение получили индекс широкого рынка и индекс технологических компаний.
Скачайте приложение
Индекс доллара показывает активное восстановление после столь значимого снижения.
Волатильность, согласно общей технической картине рынка, показывает уверенный рост.
Уровень страховки от падения находится в зоне продаж — участники рынка всё ещё активно страхуют свои длинные позиции пут-опционами.
Инфляционные ожидания, в лице доходности десятилетних казначейских облигаций, показывают уверенный рост. Виной тому являются сильный рынок труда и растущие нефтяные котировки.
Медь, после неудачной попытки выхода из треугольника вверх, всё ещё находится в его пределах. С её стороны нет никакой подсказки для дальнейшей динамики акций.
На прошлой неделе произошло сразу несколько значимых событий. Во-первых, мы получили серьёзное обновление экономических данных.
Коротко об этих обновлениях:
- Деловая активность в производственном секторе показывает продолжение спада. Индекс от ISM находится на своих минимальных отметках — промышленность в США работает “спустя рукава”;
- Количество открытых вакансий показывает незначительное снижение;
- Сектор услуг, который так сильно мешает ФРС в приближении к победе над инфляционным давлением, показывает слабое снижение уровня деловой активности;
- Уровень безработицы опять показывает снижение, а количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе показывает небольшой рост. Рынок труда по-прежнему силён.
Во-вторых, рейтинговое агентство Fitch понизило суверенный кредитный рейтинг США на один уровень — с ААА до АА+. Это произошло всего через два месяца после того, как агентство предупредило о том, что рейтинг находится под угрозой, поскольку законодатели заигрывают с дефолтом, борясь за повышение лимита госдолга. Очень плохое событие для амриканской экономики.
В-третьих, мы увидели обновление отчётов сразу двух технологических гигантов, имеющих большой вес в капитализации рыночных индексов.
Amazon (NASDAQ:AMZN) показала довольно неплохие результаты, согласно отчёту прошлой недели, особенно по EPS. В результате, бумага показала рост на 8% с лиiним. А вот Apple (NASDAQ:AAPL), хоть и отчиталась согласно прогнозам, показывает снижение продаж третий квартал подряд. Это самый продолжительный спад с 2016 года. Тут реакция иная — спад на практически 5%.
h2 Интересное/h2На прошлой неделе я наткнулся на интересную картинку, на которой отображена чистая позиция хэдж-фондов на долговом рынке Америки, через фьючерсы. Я сравнил её с динамикой ETF на казначейские облигации TLT, и вот что вышло:
Так вот, там видно огромный объём продаж, а ведь мы знаем, что хэдж-фонды используют фьючерсы и опционы для фиксации риска. Отсюда мы можем с высокой долей вероятности предположить, что объём позиции в базовом инструменте у них также очень большой. Неужели TLT и IEF скоро начнут расти?
h2 События этой недели, резюме/h2На этой неделе нас ждёт также большое количество "горячих" обновлений экономических данных.
Каждое из них может серьёзно повлиять на ценовое движение рынка. Ввиду довольно негативной динамики на прошлой неделе, которая случилась впервые за долгое время, можно предположить её продолжение и на этой неделе. Рынок не может продолжать свой иррациональный рост бесконечно долго. Так что будьте аккуратны со своими позициями — зафиксируйте хотя бы часть прибылей, или же поставьте стопы, чтобы не стать долгосрочными инвесторами.
Конечно же, всегда сохраняйте холодный рассудок и свой риск- и мани-менеджмент. Только эти три фактора помогут вам всегда оставаться при деньгах на рынке и уверенно зарабатывать. Желаю всем высоких прибылей!
Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле. Там я регулярно даю сделки, свежую аналитику, новости и освещаю текущие события.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.