Шорт по золоту – идея для второй половины недели
Артур Идиатулин | 29.05.2023 14:42
Core PCE за апрель подтвердил опасения, что потребительская инфляция в США снова ускоряется:
В целом, неудивительно – всю прошлую неделю топ-менеджеры ФРС наперебой «жаловались» на высокую устойчивую инфляцию, твердили, что процентная ставка должна быть выше, фактически доходило до того, что отдельные чиновники очень прозрачно намекали, за что будут голосовать в июне.
Это совершенно не типичное и даже рискованное поведение для чиновников ЦБ, ведь они сознательно шли на то, чтобы лишиться гибкости реакции, что чревато большими издержками (потерей доверия) если, например, входящие данные будут говорить об обратном. Впрочем, CorePCE, оценка по ВВП за первый квартал, да и ряд других данных, поставили все на свои места.
Что касается оценки данных ВВП США за первый квартал (вторая оценка), рост выпуска также превзошел ожидания – 1.3% при прогнозе 1.1%. И снова выделился сильным ростом потребительский спрос – именно тот компонент, который ФРС может и должен подавить более высокой ставкой, чтобы достичь цели по инфляции. Соответственно, давление на ФРС повысить ставку после отчета дополнительно возросло.
Остальные данные, как например заявки на пособия по безработице и заказы на товары длительного пользования, также превзошли ожидания в положительном смысле.
Шансы ужесточения в июне, оцениваемые на фьючерсном рынке, возросли до 66%. Всего двадцать дней назад шансы не превышали 1%, то есть данный исход в принципе не рассматривался всерьез:
Скачайте приложение
На этой неделе, в понедельник, наблюдается штиль, основная масса ожиданий по агрессивному шагу ФРС в июне уже учтена в ценах, поэтом входить в лонг по доллару или шортить золото в первой половине недели может быть рискованно, скорее всего, последует небольшая коррекция движений предыдущей недели. Цель по золоту в целом выполнена, назревает отскок от нижней границы трендового канала и 50-дневной средней:
В пятницу ожидается отчет по безработице в США за май, с учетом явного положительного импульса в экономике, риски смещены в сторону более сильных значений (чем прогноз), что рынок, вероятно, постарается учесть в ценах. Это должно выразиться в возобновлении лонга по доллару и шорта по золоту, поэтому пробой нижней границы трендового канала остается актуальной идеей, но для второй половины недели.
EUR/USD может подрасти перед отчетом по инфляции за май (релиз запланирован в четверг), но рынку вряд ли можно предложить сейчас что-то более интересное, чем NFP, поэтому как катализатор укрепления евро отчет по инфляции может оказаться недолговечным.
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.