Инвесторов не устроил размер рекомендованных дивидендов «Полюса»
Михаил Шульгин | 12.05.2023 08:20
Российские акции уверенно выросли по итогам торгов в четверг, 11 мая. Второй день подряд все отраслевые индексы Мосбиржи завершают день ростом.
На 19:15 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 595,12 п. (+1,82%), с нач. года +20,5%
· Индекс РТС — 1 064,56 п. (+1,15%), с нач. года +9,7%
· STOXX 600 — 463,62 п. (-0,00%), с нач. года +9,1%
· DAX — 15 834,91 п. (-0,39%), с нач. года +13,7%
· FTSE 100 — 7 730,58 п. (-0,14%), с нач. года +3,7%
· S&P 500 — 4 127,31 п. (-0,25%), с нач. года +7,5%
· VIX — 17,34 п. (+0.4 пт), с нач. года -4.33 пт
· MSCI World — 2 822,60 п. (+0,26%), с нач. года +8,4%
Внешний фон, как и в предыдущий день, был негативным для российского рынка. Европейские акции подешевели в четверг после того, как Банк Англии повысил свой прогноз по ключевой ставке и дал понять, что в будущем следует ожидать дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики, если инфляционное давление будет сохраняться.
Скачайте приложение
В США снова смешанная динамика фондовых индексов. S&P 500 в минусе, но NASDAQ опять выбрался в зеленую зону на фоне спроса на казначейские облигации, которое стимулирует снижение их доходности. Первичные заявки на пособие по безработице за отчетную неделю достигли максимального уровня с октября 2021 г., сигнализируя продолжение охлаждения рынка труда. Рынок свопов по-прежнему ожидает снижение ставки в этом году на 75 б.п. с текущих уровней.
Опасения по поводу того, что во второй половине года в США может быть рецессия, негативно сказываются на динамике цен на нефть. Оживления в Китае пока также не наблюдается. Потребительские цены в Китае практически не выросли по итогам апреля, а объем кредитования снизился. Это указывает на замедление экономического импульса, предполагая необходимость очередных дополнительных стимулирующих мер со стороны властей.
Спред между ближними фьючерсами на американскую нефть WTI перешел от бэквордации к контанго. Это указывает на то, что уровень запасов нефти сейчас является избыточным. По крайней мере, в краткосрочной перспективе.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 75,43 (-1,28%), с нач. года -12,2%
· WTI, $/бар. — 71,43 (-1,56%), с нач. года -11,0%
· Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 51,85 (-2,24%), с нач. года -19,0%
· Золото, $/тр. унц. — 2 015,13 (-0,74%), с нач. года +10,5%
· Серебро, $/тр. унц. — 24,23 (-4,60%), с нач. года +1,2%
· Алюминий, $/т — 2 215,00 (-2,34%), с нач. года -6,9%
· Медь, $/т — 8 180,00 (-3,48%), с нач. года -2,3%
· Никель, $/т — 21 840,00 (-3,07%) с нач. года -27,3%
Доллар сегодня подорожал на 84,25 копейки до 76,90, евро прибавил 54,75 копейки до 84,1, а юань подорожал на 8,7 копейки до 11,043.
Несмотря на слабый внешний фон, ослабление рубля и хороший спрос на акции Сбербанка (MCX:SBER), просевшие накануне из-за дивидендной отсечки, оказал поддержку российскому рынку. Пожалуй, ключевой драйвер – это все-таки ожидания дивидендных выплат.
69,0 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 83,3 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 85,7 % торгуются выше своей 200-дневной МА. Техническая перекупленность российского рынка, которая наблюдалась в конце апреля и начале мая – устранена.
На 19:15 мск:
· EUR/USD — 1,0923 (-0,54%), с начала года +2,0%
· GBP/USD — 1,251 (-0,91%), с начала года +3,5%
· USD/JPY — 134,37 (+0,02%), с начала года +2,5%
· Индекс доллара — 102,066 (+0,58%), с начала года -1,4%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 76,9 (+1,11%), с начала года +10,0%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 84,0975 (+0,66%), с начала года +13,2%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,9 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,4 к прибыли за прошедший год (P/E).
h3 Ключевые новости/h3Во II квартале 2023 года Банк России ожидает рост ВВП РФ на 4,2% г/г после падения на 2,3% г/г в I квартальной четверти года.
ЦБ позитивно оценивает среднесрочные перспективы фактической цены на российскую нефть. Регулятор прогнозирует, что она будет выше, чем в его макроэкономическом прогнозе (Urals $55/барр. в 2023 г., а также в 2024 и 2025 гг.).
Россия в марте добывала 9,7 млн баррелей нефти в сутки (без конденсата), говорится в ежемесячном отчете ОПЕК. Это на 300 тыс. б/с меньше, чем в феврале.
h3 В фокусе/h3Сбербанк 12 апреля планирует опубликовать финансовые результаты по РСБУ за апрель.
VK (MCX:VKCODR) (VKCO) 15 мая опубликует финансовые результаты за I квартал 2023 года.
«Русагро» (AGRO) перенесла на 22 мая публикацию результатов работы за первый квартал текущего года по МСФО.
h3 Итоги российского рынка/h3Все 10 отраслевых индексов выросли по итогам дня.
Худшим по динамике стал индекс «Металлов и добычи» (+0,35%) на фоне просадки бумаг «Полюса» (MCX:PLZL) и «Селигдара». В лидерах роста в секторе были акции «Распадской» (MCX:RASP), прибавившие более 3,5%.
В лидерах роста индекс «Строительных компаний» (+3,8%). Все девелоперы в плюсе. Более 5% прибавили расписки «Эталона» (ETLN).
Индекс «Нефти и газа» (+1,5%). В секторе подешевели префы «Транснефти» (TRNFP). В лидерах роста были префы «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) (SNGSP) и префы «Башнефти» (MCX:BANE) (BANEP).
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 18 подорожали и 7 подешевели на 18:45 мск. Лидировали по объему обыкновенные акции Сбербанка (SBER), акции «Лукойла» (LKOH) и «Газпрома» (MCX:GAZP). Наиболее существенное снижение показали акции «Полюса». Наиболее существенный рост продемонстрировали префы «Сургутнефтегаза».
Из 40 акций индекса МосБиржи 29 подорожали и 11 подешевели по итогам дня (на 19:00 мск).
Акции «Полюса» (MCX:PLZL) сегодня сформировали новый 11-месячный максимум на уровне 10793 руб., но затем подешевели. С одной стороны, в бумаге фиксация прибыли на фоне майского укрепления рубля и умеренно негативной динамики в ценах на золото на международном спот-рынке. С другой стороны, фиксация прибыли после рекомендации по дивидендам. Да и сам размер дивидендов, прямо скажем, не впечатлил, хотя формально соответствовал условиям дивидендной политики. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере 436,79 рубля на акцию. Дивдоходность к закрытию 10 мая составляет 4,1%. Дивиденды компании будут утверждаться на ГОСА 6 июня. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 16 июня.
Акции «Селигдара» (MCX:SELG) сохраняют повышенную волатильность еще с 21 апреля. Сегодня совет директоров золотодобытчика должен был принять рекомендацию по дивидендам за 2022 г. Весьма вероятно, что решение СД будет обнародовано завтра. Ожидания формируют волатильность.
Акции «Россети Волга» (MCX:MRKV), «Россети Северо-Запад» (MCX:MRKZ), «Россети Кубань» (MCX:KUBE), «Россети Юг» (MCX:MRKY), «Россети Сибирь» (MCX:MRKS) растут в цене последние пару дней. У всех вышеперечисленных компаний 11 мая заседания советов директоров, где на повестке вопрос распределения дивидендов за 2022 год.
Расписки HeadHunter (MCX:HHRUDR) также активно дорожают последние 2 дня. Причем сегодня суточный торговый объем превысил 55 млн руб. и оказался максимальным с 23 января текущего года. Здесь также волатильность формируют ожидания того, какое решение примет ГОСА в отношении полномочий совета директоров провести обратный выкуп. Рынок настроен позитивно судя по росту расписок в цене, которые за 2 дня отыграли больше половины коррекции второй половины апреля.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.