Tiger Management: оптимальный портфель с расчетом на смену курса ФРС
Investing.com | 11.05.2023 17:33
• Данные по инфляции в США не позволяют с уверенностью ответить на вопрос, когда может произойти смена курса ФРС.
• Рынок по-прежнему закладывает в котировках начало понижения процентных ставок уже в сентябре этого года.
• Если этот рыночный сценарий сбудется, в самом большом выигрыше должны оказаться портфели, сосредоточенные на технологическом секторе. Вернется ли Tiger Global Management на восходящую траекторию?
Вчера рынок с умеренным оптимизмом приветствовал данные по инфляции в США. Индекс S&P 500 по итогам торгов повысился на 0,45%, а Nasdaq — на 1,04%.
Скачайте приложение
Общий годовой ИПЦ составил 4,9% против прогноза 5%. Однако ФРС по-прежнему обеспокоена высокой базовой инфляцией — базовый годовой ИПЦ составил 5,5%.
Если ставки будут понижены уже в сентябре, на рынке акций может начаться ралли, и его главными бенефициарами станут акции технологических компаний.
h2 Легенда финансовых рынков Джулиан Робертсон/h2Джулиан Робертсон, один из самых выдающихся инвесторов за всю историю, умер в августе прошлого года в возрасте 90 лет. Он начал свою инвестиционную карьеру на серьезном уровне в 1980 году, основав Tiger Management Fund с капиталом $8,8 миллиона.
К 1998 году за счет впечатляющей средней годовой доходности 32% капитализация фонда достигла $22 миллиарда.
Спустя год после закрытия фонда в 2000 году, на свет появилась компания-преемник Tiger Global Management, которая существует и по сей день. Ее основателем стал Чейз Коулман III, один из аналитиков, в становлении которых непосредственно участвовал Джулиан Робертсон.
В настоящее время эта фирма работает с двумя стратегиями. Одна из них — инвестирование в публичные компании.
Согласно отчету, опубликованному 14 февраля 2023 года, портфель фонда состоит главным образом из компаний технологического сектора, причем самым большим весом в нем обладает Microsoft (NASDAQ:MSFT).
С помощью инструмента ссылке , читатели могут провести такой же анализ практически для любой компании.
h2 Ждет ли Tiger Global Management восстановление после неудачного 2022 года?/h2Прошлый год сложился для этого фонда крайне неудачно. На фоне «медвежьего» рынка он потерял 50%.
Однако за последние полгода портфель продемонстрировал восстановление, опередив S&P 500.
Источник: InvestingPro
Что касается разбивки по секторам, шире всего в портфеле Tiger Global Management представлены программное обеспечение (33,5%, из которых 11,6% — это Microsoft) и финансовые услуги (14,4%).
Упоминания также заслуживают Visa (NYSE:V) и Mastercard (NYSE: MA) (в общей сложности 12,2%). Это две всемирно признанные компании, способные привнести в портфель стабильность.
Источник: InvestingPro
Исходя из текущей структуры портфеля, технологический гигант Microsoft имеет решающее значение для его общей доходности.
h2 Microsoft впечатлил рынки своими показателями прибыли и выручки/h2Акции американского технологического гиганта торгуются в восходящем тренде с начала этого года. Им уже удалось компенсировать более половины ужасного прошлогоднего падения.
С технической точки зрения, «быки» сейчас атакуют мощную зону сопротивления в районе $312.
С фундаментальной точки зрения, компания выделяется на общем фоне своими стабильными и относительно высокими показателями выручки и прибыли по сравнению с доковидным периодом.
Источник: InvestingPro
Акции компании, вероятнее всего, совершат пробой текущего сопротивления и продолжат рост в сторону предыдущего максимума в районе $350.
Если же бумагам не удастся совершить пробой, их, вероятно, будет ждать временный откат к $295.
Ищете новые удачные торговые идеи, которые помогут вам пережить рыночную волатильность? С помощью инструмента InvestingPro вы сможете с легкостью и в любое время выявлять акции с потенциалом роста.
Воспользуйтесь бесплатным 7-дневным пробным периодом и получите доступ к лучшим идеям и данным!
Подписаться на InvestingPro и начать самостоятельно анализировать акции и портфели легендарных инвесторов можно по этой ссылке.
Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, а значит, не преследует цель побудить читателя к покупке тех или иных активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам; читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.