Металлы платиновой группы пошли в рост. Что дальше?
Барани Кришнан | 19.04.2023 12:58
• Металлы платиновой группы продемонстрировали рост на фоне ослабления доллара и более сильных, чем ожидалось, данных по ВВП Китая за первый квартал.
• Однако доллар поднялся с минимумов благодаря спекуляциям относительно ФРС и не самым убедительным данным по производственному сектору Китая.
• С технической точки зрения, у металлов платиновой группы сейчас прочная позиция. Цены на палладий могут достигнуть $1800, на платину — $1250.
Годовые минимумы доллара и данные по ВВП Китая лучше тренда привели к резкому росту цен на металлы платиновой группы. В эту группу входят специальные металлы, применяемые в автомобилестроительной промышленности для снижения вредных выбросов в атмосферу.
Скачайте приложение
Теперь вопрос заключается в том, куда дальше направятся цены на платину и палладий.
К моменту написания статьи фьючерсы на индекс доллара, которые 14 апреля достигли 100,42, поднялись с 12-месячных минимумов и торговались в районе 101,50. Доходность 10-летних казначейских облигаций США более недели назад тоже достигла годовых минимумов на 3,253%, но с тех пор восстановилась к 3,581%.
Доллар и доходность трежерис получили импульс к росту благодаря тому, что внимание снова переключилось на ФРС перед заседанием 3 мая, на котором центробанк, как ожидается, поднимет процентные ставки.
Большинство инвесторов пребывают в состоянии неопределенности после «ястребиных» сигналов от руководителей ФРС и признаков устойчивости американской экономики, несмотря на страх рецессии. Позднее на этой неделе состоятся выступления управляющих ФРС Кристофера Уоллера и Лизы Кук, которые могут придать дополнительный импульс для роста доллара и доходности трежерис.
Повышение процентных ставок — неблагоприятное явление для азиатских рынков, поскольку более высокая доходность американских бондов уменьшает привлекательность рисковых активов, ограничивая также приток иностранного капитала в этот регион.
ВВП Китая в январе–марте вырос на 4,5% в годовом выражении, превысив прогноз 4,0% и результат за четвертый квартал 2,9%, после того как китайские власти предприняли меры для стимулирования экономического роста вслед за отменой коронавирусных ограничений в прошлом декабре.
Если, судя по ВВП, восстановление китайской экономики продолжается, то сохраняющиеся проблемы в производственном секторе страны после пандемии указывают на неровный характер этого восстановления.
Ключевые китайские фондовые индексы Shanghai Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite упали в начале торгов в среду, когда испарился возникший первоначально оптимизм по поводу данных по ВВП.
h2 Контекст/h2Нынешний год был объявлен годом специальных металлов, и металлы платиновой группы в принципе оправдывают эти ожидания после шаткого старта.
Из этих двух металлов палладий ценится больше платины ввиду использования в автомобилях с бензиновым двигателем, которые доминируют на мировом авторынке.
В марте 2022 года фьючерсы на палладий достигли рекордного максимума $3440,76 на торгах в Нью-Йорке после того, как Россия начала проведение специальной военной операции в Украине, что привело к перебоям в поставках не только палладия, но и других ключевых сырьевых товаров. Этот тренд усугубился, когда Запад ввел санкции против Москвы.
На премаркете в среду июльские фьючерсы на палладий на COMEX в Нью-Йорке торговались выше $1625.
Накануне цены достигли $1649 — максимального уровня с 3 февраля, когда наиболее активный контракт достиг отметки $1674,50. Ранее волна опасений относительно экономики привела к падению цен на палладий до $1333 на торгах 3 марта — минимального уровня с июня 2019 года, когда металл торговался по $1305,20.
Фьючерсы на платину на премаркете в среду торгуются выше $1085. На предыдущей сессии они достигли 3-месячного максимума $1101,95. На торгах 24 февраля цены на платину упали до $904,10 — минимального уровня с минимума $875, зафиксированного 14 октября.
h2 Прогноз/h2Согласно Сунилу Кумару Дикситу, главному техническому стратегу-аналитику SKCharting.com, палладий обрел мощную поддержку на $1528, точке пробоя, после которой цены выросли в сторону пика вторника чуть ниже $1650.
Все графики подготовлены skcharting.com на основе данных Investing.com
Диксит добавляет:
«$1528 — это также зона, пробой которой ускорил продвижение палладия в сторону средней линии Боллинджера на дневном таймфрейме $1590. Стабильность выше этой линии может поддержать дальнейший рост, нацеленный на следующее важное сопротивление на 50-недельной экспоненциальной скользящей средней, или EMA, на $1800».
Аналитик указывает на возможность краткосрочного отката в сторону 5-дневной EMA, расположенной на $1570, после которого может произойти более глубокое падение с проверкой на прочность зоны пробоя $1528 и 50-дневной EMA $1507.
Диксит добавляет:
«Для возобновления восходящего тренда по палладию потребуется новый уверенный пробой выше $1528. В этом важном районе поддержки, вероятно, снова проявят активность покупатели. Общие перспективы у палладия будут “бычьими”, пока остается невредимой 100-дневная простая скользящая средняя, или SMA, на $1612 с дневным закрытием выше этой зоны».
Что касается платины, за период с 6 января по 17 февраля продолжалась «медвежья» 7-недельная полоса, за которой последовала текущая 6-недельная восходящая волна, начавшаяся 10 марта.
«Эта коррекция вверх, вероятно, приведет к тому, что текущая импульсная волна по платине направится в сторону важного целевого уровня $1248 в среднесрочной перспективе», — отмечает Диксит.
В краткосрочной перспективе ближайшее сопротивление, возможно, расположено на $1117, тогда как ближайшая поддержка, по-видимому, находится на 5-дневной EMA на $1071. При падении ниже нее дальнейшая консолидация может столкнуть цены в сторону горизонтальной поддержки на $1035.
«Краткосрочный тренд по платине, возможно, будет сопровождаться торговлей в боковике, при том, что 50-дневная EMA на $1005 и средняя линия Боллинджера на дневном таймфрейме $1018 пересекают 100-дневную простую скользящую среднюю $1010. Это создает “бычью” структуру, которая подтверждает среднесрочные позитивные перспективы платины».
Всю необходимую вам информацию вы можете найти на InvestingPro.
***
Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в образовательных и информационных целях и никоим образом не является побуждением или рекомендацией к покупке или продаже какого-либо сырьевого товара или связанных с ним ценных бумаг. Автор Барани Кришнан не держит позиций в сырьевых товарах и ценных бумагах, рассмотренных в статье. Он обычно приводит мнения других аналитиков, иногда не совпадающие с его собственной точкой зрения, чтобы представить разносторонний анализ рынка. В целях поддержания нейтральности автор иногда приводит противоположные точки зрения и рыночные переменные.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.