Тревожные сигналы в отчетах банков
Евгений Коган | 18.04.2023 17:42
Продолжаю говорить о банках, благо что представленные сегодня отчеты почти все оказались (вот удивительно!) лучше ожиданий. Коротко о цифрах, и на что обращаю внимание.
1️⃣ Bank of America (NYSE:BAC)
• Выручка составила $26,3 млрд против прогноза в $25,25 млрд.
• Прибыль на акцию (EPS) оказалась на уровне $0,97 против ожиданий $0,81.
• Объем депозитов у банка сократился почти на 8% до $1,9 трлн, а также банк ухудшил прогноз по получению процентного дохода (доход банка от размещения в нем депозитов, выданных кредитов и т.д.).
Скачайте приложение
2️⃣ Goldman Sachs (NYSE:GS)
• Выручка составила $12,2 млрд, что оказалось хуже прогноза в $12,83 млрд.
• EPS составил $8,79 и превысил ожидания $8,24.
• Выручка снизилась на 5% за год, а прибыль на акцию – на 18,3%.
• В перспективе банк может нарастить доход за счет анонсированного накануне совместно с Apple (NASDAQ:AAPL) сберегательного счета, который будет приносить доход в размере 4,15% годовых.
3️⃣ Bank of NY Mellon (NYSE:BK)
• Выручка одного из старейших банков в США составила $4,4 млрд и EPS в размере $1,12, что совпало с ожиданиями рынка.
• При этом выручка увеличилась за год на 11% (отчасти за счет взлета на 52% чистого процентного дохода), а прибыль в расчете на акцию — на 30%.
• Однако объем активов под управлением из-за влияния рынка (проще говоря, из-за вывода активов клиентами) сократился на 16% до $1,9 трлн.
Отчеты далеко не самые лучшие. Рынок согласен с этим:
▪️ На пре-маркете только акции Bank of America находятся в плюсе на 2%
▪️ Goldman Sachs теряет порядка 4%
▪️ Bank of NY Mellon – почти 1%.
▪️ Фьючерс на индекс S&P 500 пока в плюсе более чем на 0,4%, равно как и золото.
Хотя рынок сейчас очень волатилен, и к моменту закрытия картина может измениться.
Вывод
Как и писал накануне, кредитные организации, все как один, утверждают, что сокращают расходы и повышают рентабельность капитала. При этом банковский кризис, начавшийся с истории с Silicon Valey Bank, уже приводит к оттоку депозитов и другим сложностям. Так, банкам приходится увеличивать резервы под выданные кредиты. Поэтому предпочту держаться пока в стороне от акций банков.
Возможно, сегодня буду частично фиксировать прибыль в ETF на банки SPDR® S&P Bank ETF (NYSE:KBE). В текущей ситуации лучше зафиксирую небольшую прибыль в сделке.
При этом есть ряд интересных идей, о которых напишу в ближайшее время подробнее.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.