Уверенный рост рынка. Стоит ли запрыгивать в уходящий «восточный экспресс»?
Дмитрий Царьков | 03.04.2023 12:14
Специально для Investing.com
Прошлая неделя обозначила нам серьёзную уверенность участников рынка в текущем росте — все ключевые индексы поднялись на 3% и более. Это довольно серьёзная заявка на победу, учитывая тот факт, что индекс технологических компаний вырос уже на 11% с начала марта. Его коллеги по цеху ведут себя несколько скромнее, но всё же общий настрой только наверх. Стоит ли запрыгивать в этот «восточный экспресс», или стоит немного подождать на перроне?
Если внимательно взглянуть на динмику того же индекса широкого рынка, то создаётся впечатление о полной победе покупателей.
Скачайте приложение
Индекс волатильности вторит росту рисковых инструментов, указывая на наступление фазы спокойствия.
Индекс доллара выражает некоторые сомнения по поводу текущего роста рисковых инструментов. Имея обратную к ним корреляцию, он не показывает столь же резкой нисходящей динамики.
Инфляционные ожидания участников рынка в лице доходности десятилетних казначейских облигаций не указывают нам на веру в снижение инфляции. Рынок находится в сомнении по этому поводу.
Медь, пока что, тоже не поддерживает рост рисковых инструментов. Она застыла в ожидании чего-то.
Также очень интересна динамика главной криптовалюты, как серьёзного маркера в вопросе аппетита к риску. Цена стоит на месте уже третью неделю, после столь бурного и неуёмного роста на 26%.
На прошедшей неделе мы с вами увидели лишь одно интересное обновление макростатистики. Касалось оно индекса потребительских расходов, который косвенно указывает нам на динамику инфляции. Так вот, он говорит о снижении инфляции в обозримом будущем по всем фронтам.
В остальном был полный штиль — никаких тебе событий, падений банков, или чего-то подобного. От такой скуки я пошёл изучать динамику всего рынка более глубоко — нужно же понять, в чём соль текущего роста!
Интересные данные и показатели нашлись довольно быстро. Взгляд на текущую ширину рынка показал, что её просто нет. Т.е. растут, по сути, только несколько очень популярных и известных компаний. Весь остальной рынок пока что стоит в стороне.
После увиденного у меня появился закономерный вопрос: а кто же тогда ведёт рынок вперёд? Ответ нашёлся довольно быстро. Как уже писал выше, индекс технологических компаний вырос более чем на 11% с 6 марта, т.е. меньше чем за месяц. При этом динамика коллег по цеху выглядит более скромной — SPY и DJI выросли на 6%. А компании с малой капитализацией выросли на 2% с того же периода.
В качестве резюме могу сказать, что рынок, вероятнее всего, снова растёт только на ожидании улучшения ситуации. В связи с этим первыми на север пошли именно акции роста, т.е. индекс технологических компаний. Ширины роста, т.е. органичного роста всего рынка, пока что не набюдается совсем. С высокой вероятностью нас ждёт небольшая коррекция, ведь именно об этом всегда говорит расхождение NDX и Nyse advance-decline line.
По этой причине рекомендую вам быть более аккуратными и использовать жёсткий риск-менеджмент. Эйфория и вера в светлое будущее сегодня могут скорее навредить, чем помочь вам. Конечно же, всегда сохраняйте холодный рассудок. Желаю вам высоких прибылей.
Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.