Ищем выгодные сделки среди благополучных компаний в эту «черную пятницу»
Даниэль Шварцман | 24.11.2022 16:10
• Турбулентность на рынке обернулась активными распродажами.
• Отличить выгодную покупку от ловушки не так просто.
• Рейтинг финансового благополучия InvestingPro помогает отыскать сокровища среди хлама.
Такое ощущение, что 2022 год — это одна большая, нескончаемая распродажа. Именно так можно охарактеризовать происходящее на рынке. В течение последнего десятилетия выкуп просадок приносил хорошие результаты, однако лейтмотивом этого года стал «медвежий» рынок на фоне целой вереницы проблем — инфляции, рецессии, нехватки нефти, геополитических конфликтов и последствий пандемии. Цены акций снизились. Следует ли это воспринимать как распродажу или возврат к реальности? Ответ на этот вопрос не столь очевиден.
Скачайте приложение
Попробуем на него ответить, воспользовавшись InvestingPro . Этот инструмент идеально подходит для того, чтобы отличить выгодные покупки от дешевки в эту «черную пятницу».
InvestingPro позволяет прозрачным образом вычислить потенциал роста компании, отталкиваясь от ее фундаментальных показателей. Ориентируясь на сильные стороны бизнеса, InvestingPro выявляет дешевые компании с улучшающимися перспективами. Как однажды сказал Уоррен Баффетт: «Когда мы с запозданием обнаруживаем бизнес с улучшающимися перспективами, у нас может появиться возможность купить больше хорошего актива по выгодной цене».
Чтобы отыскать такие акции, мы используем рейтинг финансового благополучия InvestingPro — инструмент, оптимизированный командой InvestingPro специально для того, чтобы находить на рынке лучшие акции. Для поиска самых привлекательных акций с точки зрения финансового благополучия, которые также обладают внушительным потенциалом роста по оценке InvestingPro (более 25%), мы производим скрининг. Представляем вашему вниманию специальную подборку в честь «черной пятницы».
Все финансовые показатели приводятся по состоянию на 20 ноября.
h2 Tyson Foods/h2
Источник: InvestingPro
Будучи ведущим производителем продуктов питания, компания Tyson Foods Inc (NYSE:TSN) одной из первых ощущает на себе последствия инфляции в работе с поставщиками и пожинает ее плоды в клиентском бизнесе. В этих условиях продажи компании за первые девять месяцев года выросли на 15,5%, а прибыль на акцию увеличилась на 60%. Однако акции Tyson подешевели на 19% на фоне беспокойства инвесторов о замедлении роста и давлении на рентабельность.
В то же время у компании все в порядке с балансом — процентные ставки почти по всем обязательствам не превышают 6%, при этом Tyson сокращает долг, выкупает собственные акции и увеличивает дивиденд. Невзирая на то давление, под которым оказались потребители, а также некоторые опасения по поводу управления в компании, долгосрочный спрос на курятину и мясные продукты, похоже, будет поддерживать Tyson и портфели ее инвесторов.
Источник: InvestingPro
h2 Stellantis/h2Источник: InvestingPro
Акции автогиганта Stellantis NV (NYSE:STLA), созданного в результате слияния FiatChrysler и PSA Group, торгуются с низким мультипликатором со времени образования компании в 2021 году. А с учетом надвигающейся рецессии акции автопроизводителя сейчас могут казаться не самым привлекательным вариантом для вложений.
Источник: InvestingPro
Однако у всего есть своя цена, а Stellantis генерирует значительный свободный денежный поток и сокращает долг, при этом ее акции оценены дешевле бумаг большинства конкурентов, несмотря на сопоставимый или еще более сильный рост. С учетом формирующейся линейки электромобилей, которые начинают пользоваться все большей популярностью, Stellantis может оказаться хорошей ставкой на стоимость.
h2 ArcelorMittal/h2Источник: InvestingPro
Компания ArcelorMittal (NYSE:MT) входит в число ведущих производителей стали в мире. Принимая во внимание большое число реализуемых в США и других странах инфраструктурных проектов, дела у ArcelorMittal в текущих условиях будут идти в гору.
За истекший период года свободный денежный поток компании достиг $4,3 миллиарда, хотя она сталкивается с высокими расходами на энергоснабжение в Европе и инвестировала в рабочий капитал, что негативно сказывается на свободном денежном потоке. Даже если свободный денежный поток компании не увеличился бы дополнительно в этом году, ее акции торговались бы с мультипликатором 6,4 к свободному денежному потоку за 2022 год.
Хотя рецессия в мировой экономике, если она наступит, замедлит рост ArcelorMittal, у компании уже давно не было такого сильного баланса, как сейчас. Так что у инвесторов есть неплохая страховка, а низкая оценка и решимость компании продолжать обратный выкуп акций означают также потенциал для дополнительного роста, если ситуация будет оставаться стабильной или даже окажется чуть более благоприятной.
Источник: InvestingPro
h2 Antero Resources/h2Источник: InvestingPro
Следующая компания из нашего списка в распродаже, строго говоря, не участвует. Antero Resources Corp (NYSE:AR) стала одной из главных историй успеха во время пандемии. Акции компании подскочили более чем на 4700% с минимумов марта 2020 года. Ей сыграл на руку резкий рост цен на природный газ в последние два года, при этом она воспользовалась им для сокращения своей задолженности, погасив обязательства более чем на $1 миллиард. Это позволило Antero Resources начать обратный выкуп акций.
Хотя сырьевой сектор волатилен по своей сути, а сегмент энергоносителей может пострадать от рецессии, увеличивающаяся потребность в природном газе после ухода или изгнания с рынка России продолжит оказывать Antero поддержку. Сейчас это уже другой актив, если сравнивать с тем, что было 30 месяцев и 4700% назад, однако акции этой компании предлагают нестандартный подход к энергетическому сектору, который, как мы могли узнать, остается неизменной составляющей диверсифицированного портфеля.
Источник: InvestingPro
h2 Albertsons/h2Источник:
В качестве бонуса предлагаем вашему вниманию компанию Albertsons (NYSE:ACI). Эта американская сеть продуктовых супермаркетов интересна по двум причинам: а) согласно InvestingPro, финансовое благополучие позволяет ей демонстрировать «прекрасные результаты», при этом потенциал роста превышает 50%; b) Albertsons согласилась на сделку с Kroger Company (NYSE:KR). Одна акция, согласно условиям сделки, оценена в $27,25 после вычета специального дивиденда $6,85, выплаченного Albertsons своим акционерам. Это на 31% больше текущей рыночной цены.
Пока не понятно, разрешат ли эту сделку антимонопольные регуляторы, у которых могут возникнуть опасения относительно конкуренции. Видимо, именно по этой причине акции почти не выросли с тех пор, как было объявлено об этой сделке в середине октября. Так что 31% — это едва ли гарантия. С другой стороны, слухи о продаже Albertsons появились еще задолго до объявления, и базовая стоимость бизнеса может оказаться даже более высокой (правда оценка потенциала роста InvestingPro пока не была скорректирована с учетом специального дивиденда). В случае срыва сделки акции могут упасть, тем не менее, базовая стоимость бизнеса и ценность Albertsons как цели для поглощения побудили нас добавить эту компанию в качестве специального бонуса к «черной пятнице».
Источник: InvestingPro
***
Мы все уже научились находить выгодные покупки в «черную пятницу» и в преддверии этого события. Ситуация на рынке в этом году развивалась турбулентно, и в процессе появлялись выгодные сделки. InvestingPro поможет вам находить эти выгодные варианты сейчас и в течение всего года.
А для начала компании из нашего списка могут стать удачным дополнением к вашему портфелю в этом году.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.