Доллар упал на данных по инфляции, но получил поддержку от геополитики
Михаил Шульгин | 16.11.2022 11:29
Валюты G10
Индекс доллара во вторник достигал 3-месячного минимума на уровне 105,30 п. Валюта США подешевела против большинства конкурентов из Большой десятки.
Данные, опубликованные во вторник, показали, что производственная инфляция в США замедлилась до 8% г/г по сравнению с 8,4% г/г в сентябре. Консенсус-прогноз опрошенных Bloomberg экономистов подразумевал PPI на уровне 8,3% г/г. Базовая производственная инфляция (core PPI) замедлилась с 7,1% г/г в сентябре до 6,7% г/г в октябре.
Скачайте приложение
Таким образом, рынок на прошлой неделе получил свидетельства замедления темпов роста потребительской инфляции, а теперь еще и замедление инфляции цен производителей. Риторика представителей Федрезерва сохраняет осторожный ястребиный уклон. Посыл такой — инфляция еще не побеждена, поэтому необходимо продолжать повышение ставок, но данные свидетельствуют о том, что уже можно повышать ставки более низкими темпами, нежели это было ранее в этом году (4 повышения подряд на 75 б.п.).
Доллар вечером во вторник получил поддержку со стороны всплеска геополитической напряженности на новостях о том, что в деревне Пшеводув (Люблинское воеводство), расположенной на востоке Польши на границе с Украиной, упала ракета, в результате чего погибли два человека. МИД Польши утверждал, что ракета была российского производства.
Однако позже президент США Джо Байден отметил, что есть предварительная информация, которая оспаривает утверждения о том, что ракета, упавшая в Польше, была выпущена из России. На этом фоне доллар вернулся к ослаблению, а евро утром в среду, 16 ноября, был лидером роста среди валют G10.
Сегодня в фокусе публикация розничных продаж в США по итогам октября. Как ожидается, показатель вырастет на 1% м/м после нулевого роста в сентябре. Розничные продажи без учета продаж автомобилей должны увеличиться на 0,5% м/м после роста на 0,1% м/м в сентябре.
С одной стороны, на фоне необходимости замены поврежденных ураганом авто показатель розничных продаж именно за счет скачка объема продаж новых машин может оказаться высоким. С другой стороны, высокая инфляция и замедление темпов роста зарплат привели к тому, что американские потребители все чаще используют кредитные карты для оплаты покупок. Об этом свидетельствует недавний опрос ФРС. Большинство банков, участвовавших в опросе регулятора, сообщили о том, что вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев составляет от 40 до 80 процентов.
На наш взгляд, индекс доллара выглядит способным устоять выше 106 пунктов, а к концу текущей недели вернуться выше 107 пунктов.
Российский рубль
Рубль во вторник укрепился к продолжающему дешеветь на Forex доллару, потерял в цене к евро и немного ослаб по отношению к юаню.
Во вторник:
· Торговый объем в паре доллар/рубль составил 84,4 млрд рублей по сравнению с 77,8 млрд рублей в предыдущий торговый день. Традиционно для последних дней утренние объемы превышали 10 млрд руб. в час и на таких объемах рубль укреплялся. Однако во второй половине дня объемы сокращались, и рубль возвращал доллару часть более ранних достижений.
· Торговый объем в паре евро/рубль составил 43,4 млрд рублей против 37,3 млрд рублей в предыдущий день.
· Торговый объем в паре юань/рубль составил 92,7 млрд рублей против 57,9 млрд рублей в предыдущий день. Ситуация аналогична динамике в паре USD/RUB. На утренних торгах объемы выше, и рубль в этот период укрепляется к юаню. Затем объемы снижаются, рубль начинает слабеть против китайской валюты.
Утром в среду рубль укреплялся к доллару и пытался расти к евро на подробностях относительно инцидента в Польше. Появилось новое предположение, что на территории страны-члена НАТО накануне взорвались ракеты украинских сил ПВО.
Мы полагаем, что перепроданность доллара на Forex достигла уже критической точки. В ближайшей перспективе валюта США должна восстанавливать потери против своих основных конкурентов. В последнее время динамика рубля более точно учитывает динамику доллара и нефти.
Рубль может в ближайшие дни укрепляться к доллару, однако это движение уже выглядит привлекательно для входа в длинные позиции по паре USD/RUB.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.