Роман Романюк | 15.11.2022 09:56
Специально для Investing.com
Эта статья является продолжением серии “Инвестиции в России”. Это своего рода реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До старта этого проекта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США.
Портфель формируется с нуля, и в этой серии статей я буду публиковать все свои действия, полученные результаты, аналитику компаний и ход моих мыслей при принятии инвестиционных решений. Инвестиции планируются долгосрочные, поэтому инвестировать буду в рамках ИИС. Ежемесячно буду подводить итоги и фиксировать результаты совокупного портфеля, а также отдельно оценивать результаты спекулятивной части портфеля относительно IMOEX и S&P 500.
Как я уже писал в анонсе, ядро портфеля я планирую собирать из долгосрочных ОФЗ, чтобы обеспечить портфелю устойчивый ежемесячный денежный поток от купонных выплат.
Облигации федерального займа (ОФЗ) — пожалуй, самые надежные ценные бумаги на российском фондовом рынке, т.к. выпускаются они государством в лице Минфина. Обязательства по этим бумагам также будет нести государство. Так что в этом плане ОФЗ даже безопаснее вкладов, которые в России застрахованы только на ограниченную сумму. ОФЗ как нельзя лучше соответствуют моим критериям для ядра портфеля, и их можно смело покупать на любую сумму.
По сроку обращения ОФЗ бывают:
По структуре купона ОФЗ бывают:
• ОФЗ-ПД, облигации с постоянным доходом (купоном). Купон бумаги фиксируется в рублях в момент выпуска и остается постоянным до момента погашения;
• ОФЗ-ИН, облигации с индексируемым номиналом. Я нашел только один такой выпуск. Доходность по нему 2,5% годовых. Ежегодно купон индексируется на величину инфляции.
• ОФЗ-ПК, облигации с переменным купоном. Как я понял, доходность по ним держится +/- близко к ставке ЦБ, соответственно, когда ставки растут, то и купон растет, ставки падают — падает и купон.
• ОФЗ-АД, облигации с амортизацией долга. Наименее ликвидные облигации. По этим ОФЗ выплачивается переменный купон, плюс тело облигации постепенно гасится.
Я люблю получать понятный и предсказуемый купон, поэтому для ядра портфеля я выбрал долгосрочные ОФЗ-ПД с постоянным доходом (купоном).
Также я хочу, чтобы купоны поступали на брокерский счет ежемесячно, поэтому моя финальная выборка приняла такой вид:
Т.к. по ОФЗ купоны выплачиваются дважды в год, то достаточно выборки из 6 выпусков ОФЗ, чтобы обеспечить по году достаточно равномерный денежный поток. ИИС я планирую использовать по полной, т.е. заводить по 1 млн рублей ежегодно. Этот год уже близок к завершению, а значит рациональнее будет купить только три выпуска с ближайшими датами купонных выплат. Остальные выпуски докуплю после того, как заведу на счет следующий миллион рублей (планирую в январе 2023 года).
Первыми в мой портфель я купил следующие выпуски: ОФЗ 26238, ОФЗ 26225, ОФЗ 26233. Покупал примерно на одинаковые суммы, на накопленную купонную доходность особого внимания не обращал.
По ОФЗ-шкам пока все. Пора начинать искать ответ на вопрос: “Куда реинвестировать поступающие купоны?”, т.к. первые купоны поступят уже 23-24 ноября. Этим и займусь на этой неделе.
Пишите в комментариях, согласны ли с моим выбором? До новых встреч!
Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие публикации.
Предыдущие статьи из цикла «Инвестиции в России»:
Часть 1. Начало
Продолжение
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.